REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 10/2021 IN TR O DUÇÃO RPPS , com dados relevantes ao mês. seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 10/2021 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 10/2021 (R$) ANO (R$) BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,53% 2,44% 2,84% 34.342,21 162.634,77 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA -1,25% 0,43% 0,95% -28.649,80 15.427,05 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA -0,59% 0,61% 0,76% -1.076,18 14.573,15 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP -2,72% -3,92% -6,11% 0,00 -9.086,64 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA- GERAL LP -1,40% -1,13% -2,34% -37.911,22 -63.323,38 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA- B LP -2,60% -2,95% -5,22% -31.404,62 -64.906,31 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -0,90% -0,71% -1,74% -15.138,09 -26.1 13,66 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -1,25% 0,61% 1,45% -49.487,39 53.431,06 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP -1,27% 0,31% 0,98% -47.195,87 32.893,06 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -2,59% -2,78% -4,97% -132.060,72 -259.614,40 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -1,39% -1,19% -2,44% -47.395,56 -85.282,05 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -0,52% 0,70% 1,00% 25,73 701,98 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -2,68% -3,83% -5,78% 182,00 -22.832,01 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,49% 2,43% 3,14% 832,60 876,86 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,50% 2,55% 3,17% 18.743,84 84.789,90 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA -0,66% -2,29% -1,82% -15.194,36 -42.598,50 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES -6,64% -14,48% -12,29% -21.335,80 -42.028,97 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP -1,29% 0,46% 1,46% -44.494,84 48.007,12 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP -1,24% 0,39% 1,03% -66.015,11 52.872,19 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP -2,56% -2,82% -5,00% -20.015,86 -40.098,34 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA -0,54% 0,71% 1,05% 0,00 15.801,44 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP -2,64% -3,73% -5,68% 0,00 -42.965,80 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES -12,37% -20,54% -17,84% -53.184,99 -81.804,84 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) -6,73% -12,98% -13,07% -17.265,79 -23.574,72 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB11) 10,98% 15,33% 34,83% 0,00 4.184,28 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP -2,59% -2,81% -5,11% -13.31 1,94 -26.973,62 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA -0,39% 1,20% 1,27% -1.844,07 12.241,40 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,52% 2,40% 2,99% 2.605,72 4.391,04 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,51% 2,39% 2,94% 2.089,98 9.481,71 Total: -584.160,13 -318.896,24 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Rentabilidade da Carteira Mensal - 10/2021 -20 0 20 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP SICREDI TAXA SELIC FIC RENDA FIXA LP BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA -1,25-1,25-1,25 -0,59-0,59-0,59 -2,72-2,72-2,72 -1,40-1,40-1,40 -2,60-2,60-2,60 -0,90-0,90-0,90 -1,25-1,25-1,25 -1,27-1,27-1,27 -2,59-2,59-2,59 -1,39-1,39-1,39 -0,52-0,52-0,52 -2,68-2,68-2,68 -0,66-0,66-0,66 -6,64-6,64-6,64 -1,29-1,29-1,29 -1,24-1,24-1,24 -2,56-2,56-2,56 -0,54-0,54-0,54 -2,64-2,64-2,64 -12,37-12,37-12,37 -6,73-6,73-6,73 -2,59-2,59-2,59 -0,39-0,39-0,39 0,530,530,53 0,500,500,50 10,9810,9810,98 0,510,510,51 0,490,490,49 0,520,520,52 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2021 -20 0 20 40 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP SICREDI TAXA SELIC FIC RENDA FIXA LP BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,950,950,95 0,760,760,76 -6,11-6,11-6,11 -2,34-2,34-2,34 -5,22-5,22-5,22 -1,74-1,74-1,74 1,451,451,45 0,980,980,98 -4,97-4,97-4,97 -2,44-2,44-2,44 1,001,001,00 -5,78-5,78-5,78 -1,82-1,82-1,82 -12,29-12,29-12,29 1,461,461,46 1,031,031,03 -5,00-5,00-5,00 1,051,051,05 -5,68-5,68-5,68 -17,84-17,84-17,84 -13,07-13,07-13,07 -5,11-5,11-5,11 1,271,271,27 2,842,842,84 3,173,173,17 34,8334,8334,83 2,942,942,94 3,143,143,14 2,992,992,99 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, b 31.478.405,82 64,24% 74,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa/Referenciado RF - Art. 7º, III, a 4.816.636,60 9,83% 10,00% 60,00% ENQUADRADO FI de Renda Fixa - Art.7º, IV , a 11.514.370,22 23,50% 10,00% 40,00% ENQUADRADO FI Ações - Índices c/ no mínimo 50 ações - Art. 8º, I, a 299.922,86 0,61% 0,50% 5,00% ENQUADRADO Fundos de Índices (ETF) - R V - mínimo. 50 ações - Art. 8º, I, b 512.958,00 1,05% 2,00% 10,00% ENQUADRADO FI de Ações Geral - Art. 8º, II, a 376.797,20 0,77% 0,50% 5,00% ENQUADRADO Total: 48.999.090,70 100,00% 97,00% Enquadramento 3.922/2010 e suas alterações Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição da Carteira 10/2021 R$ % BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP 6.427.135,08 13,12 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 2.267.988,69 4,63 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 181.784,39 0,37 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 2.672.260,40 5,45 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 1.177.094,43 2,40 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.673.886,34 3,42 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.900.784,40 7,96 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 3.655.135,84 7,46 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.966.284,52 10,14 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.362.324,56 6,86 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 213.941,82 0,44 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 3.746.384,80 7,65 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 2.282.699,05 4,66 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 299.922,86 0,61 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.398.711,50 6,94 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 5.240.488,67 10,70 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 761.353,64 1,55 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 376.797,20 0,77 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 512.958,00 1,05 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 500.708,81 1,02 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 466.572,95 0,95 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 504.391,04 1,03 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 409.481,71 0,84 Total: 48.999.090,70 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 31.777,67 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 49.030.868,37 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição por segmento Benchmark % R$ CDI 23,06 11.301.334,44 IDKA 2 19,53 9.567.484,59 IRF-M 1 1,32 648.357,34 IMA Geral 12,32 6.034.584,96 IMA-B 15,1 1 7.405.441,41 IPCA 8,07 3.956.585,39 IMA-B 5 18,15 8.895.624,51 IBX-50 0,61 299.922,86 SMLL 0,77 376.797,20 Ibovespa 1,05 512.958,00 Total: 100,00 48.999.090,70 Composição da carteira - 10/2021 0 5 10 15 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 13,1213,1213,12 4,634,634,63 0,370,370,37 5,455,455,45 2,402,402,40 3,423,423,42 7,967,967,96 7,467,467,46 10,1410,1410,14 6,866,866,86 0,440,440,44 7,657,657,65 4,664,664,66 0,610,610,61 6,946,946,94 10,7010,7010,70 1,551,551,55 0,770,770,77 1,051,051,05 1,021,021,02 0,950,950,95 1,031,031,03 0,840,840,84 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 10/2021 Ano R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,03% 0,20% 6.427.135,08 13,12 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1,93% 1,30% 2.267.988,69 4,63 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,76% 0,31% 181.784,39 0,37 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 1,97% 1,24% 2.672.260,40 5,45 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 3,59% 2,67% 1.177.094,43 2,40 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,43% 1,37% 1.673.886,34 3,42 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,89% 1,25% 3.900.784,40 7,96 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 2,00% 1,34% 3.655.135,84 7,46 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3,61% 2,70% 4.966.284,52 10,14 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,95% 1,25% 3.362.324,56 6,86 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,05% 0,05% 213.941,82 0,44 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,08% 0,09% 3.746.384,80 7,65 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,96% 1,20% 2.282.699,05 4,66 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 11,61% 9,97% 299.922,86 0,61 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,97% 1,33% 3.398.71 1,50 6,94 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,99% 1,34% 5.240.488,67 10,70 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3,57% 2,68% 761.353,64 1,55 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 17,10% 11,28% 376.797,20 0,77 ISHARES IBOVESP A FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 11,94% 9,93% 512.958,00 1,05 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 3,52% 2,68% 500.708,81 1,02 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,74% 0,29% 466.572,95 0,95 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,03% 0,05% 504.391,04 1,03 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,03% 0,05% 409.481,71 0,84 Total: 48.999.090,70 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 10/2021 BAIXO 24.4% BAIXO/MÉDIO 58.1% MÉDIO/AL TO 15.1% AL TO 2.4% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,47% CHAPADA 01/2021 -0,24% -0,86% 0,04% -3,32% 0,70% -0,29% 02/2021 -0,69% -1,52% 0,04% -4,37% 1,31% -0,71% 03/2021 -0,39% -0,46% 0,04% 6,00% 1,38% 0,06% 04/2021 0,51% 0,65% 0,27% 1,94% 0,76% 0,67% 05/2021 0,61% 1,06% 0,20% 6,16% 1,28% 0,69% 06/2021 0,35% 0,42% 0,21% 0,46% 0,98% 0,11% 07/2021 -0,10% -0,37% 0,19% -3,94% 1,41% -0,10% 08/2021 -0,41% -1,09% 0,37% -2,48% 1,32% -0,24% 09/2021 -0,01% -0,13% 0,40% -6,56% 1,61% 0,35% 10/2021 -1,31% -2,54% -0,54% -6,74% 1,70% -1,18% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Evolução Patrimonial CHAPADA 30/11/2020 31/12/2020 29/01/2021 26/02/2021 31/03/2021 30/04/2021 31/05/2021 30/06/2021 30/07/2021 31/08/2021 30/09/2021 29/10/2021 47,500,000 48,000,000 48,500,000 49,000,000 49,500,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF BNP Paribas SICREDI 12.726.262,99 17.772.357,48 16.106.357,72 512.958,00512.958,00512.958,00 1.881.154,511.881.154,511.881.154,51 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 Renda Fixa Renda Variável 47.809.412,64 1.189.678,061.189.678,061.189.678,06 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO crescimento com maior nível de inflaç ão. Por aqui a perspectiva do mercado em relação à política fiscal se deteriorou consideravelmente, mesmo com dados correntes tendo surpreendido para cima no resultado do governo central e do setor público referentes a setembro. A percep ção do mercado é de que o teto de gasto s foi abandonado como âncora fiscal, uma vez que o governo aceitou mudanças na PEC dos precatórios, com alteração no indexador do teto. Essa muda nça de postura está relacionada ao ambiente global, que dá sinais de estagflação, com diminuição no ritmo de crescimento aliado a pressões nos índices de preços, que estão se tornando maiores e mais generalizadas. Além desses países que formalmente fizeram uma alteração, também há aqueles bancos centrais que estão indicando mudanças através de sua comunicação. O Federal Reserve dos EUA deve inicia r o processo de tapering (redução no ritmo de compras mensais de títulos) a partir de novembro, com o processo de compras terminando na metade do ano que vem. O Banco da Inglaterra deve subir a taxa de juros ainda neste ano. E o Banco Central Europeu, apesar de ainda manter parte do linguajar dovish de manutenção do estí mulo e negar que pensa em subir juros no ano que vem, já indicou que o PEPP (programa de compras de títulos extraordinário criado durante a pandemia) deve ser interrompido e substituído por outro em março de 2022. dados correntes melhores sobre arrecadação, resultados primários e nominais, a perspectiva em relação ao futuro foi abalada devido a pro postas na PEC dos precatórios. As mudanças propostas formalmente afetam o nível de dispêndio com precatórios, estabelecendo um limite anual, e alteram o período em que o teto de gastos é reajustado. Mais do que o espaço aberto para gastar em 2022 (de cerca de R$ 100 bi somadas às duas medidas), a perda da confiança dos agentes econômicos na política fiscal decorre do sinal dado, de que mudanças no arcabouço podem ocorrer . Essa não é a primeira vez que o teto de gastos não é respeitado, tendo ocorrido gastos fora dele em 2018 (créditos extraordinários para controlar preços de diesel), 2020 e 2021 (decreto de calamidade com pandemia). Porém o aumento de gastos que ocorre agora em 2022 parece ser menos justificável do que esses anteriores, uma vez que a população está majoritariamente vacinada, e decorre mais de uma lógica eleitoral. importantes nas projeções de variáveis importantes da economia brasileira. A taxa de juros real neutra no Brasil estava entre 3,0% e 3,5% nos últimos anos devido ao controle de gastos estabelecido pela regra do teto, ficando menor do que o visto no regime anterior (entre 6,0% e 6,5%), em que os gastos cresciam cerca de 8% a cada ano em termos reais e os impostos subiam para acomodar esse aumento. O cenário de juros assim também mudou, com a perspectiva de que a taxa do final do ciclo seja bem mais alta do que prevista há alguns meses, chegando a 1 1%. maior impacto individual na inflação de outubro, respondendo por 0,19 ponto percentual da alta do IPCA no mês. Foi a sexta alta consecutiv a nos preços do combustível, que acumula 38,29% de variação no ano e 42,72% nos últimos 12 meses. O Índice Nacional de Preços ao Consu midor (INPC), referência para reajustes de salários e benefícios previdenciários, subiu 1,16% em outubro, no ano, o indicador acumula alta de 8,45% e, em 12 meses, de 1 1,08%. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Nesse ambiente, a dívida pública entra em trajetória preocupante e diversas premissas de cenário, como a taxa neutra de juros, mudam de patamar . Assim, na Renda Fixa, juros de dois dígitos voltam a mesa e, após uma elevação de 1,50 p.p. na taxa Selic, o Banco Central deve colocá-la em 11% a.a. em 2022. A inflação deve levar mais tempo para arrefecer e o dólar seguirá pressionado. Ainda, o crescimento do próximo ano passa a ser questionado diante do aperto das condições financeiras. pior desempenho mensal neste ano e continuaram a apresentar desempenho inferior ao de seus pares internacionais. Novamente o ?vilão foi o cenário fiscal interno se deteriorou ainda mais, com sinais claros de que o teto de gastos ? principal âncora do Brasil para o controle de gastos ? está sendo flexibilidade, o que fez o mercado reagir de forma bastante negativa. O dólar por sua vez fechou outubro com alta de 3,67%, no ano de 202 1 acumula uma valorização de 8,82%. Isto não se deve somente a fatores internos, a moeda americana subiu perante as principais divisas do mundo. COMENTÁRIO DO ECONOMIST A: abertura na curva de juros, em toda a estrutura. Logo após a proposta, houve a penúltima reunião do Copom do ano, em que o col egiado decidiu elevar a Selic em 1,5 ponto percentual para 7,75% e há exp ectativa de movimento igual em dezembro. Para os próximos meses, continua no radar a evolução da inflação, além de preocupações fiscais. Além disso, nos aproximamos do ano de eleições presidenciais no Brasil, o que deve contribuir ainda mais para a volatilidade relevante nas expectativas de juros, impactando os preços dos ativos de renda fixa. crescimento mundial sugerimos escolher bem os ativos na renda variável com viés passivos, claro que a renda variável não vai deixar de ser atrativa com o aumento da Selic, mas sugerimos priorizar a gestão ativa. assumir posições mais arriscadas, a volatilidade nos mercados deve se manter . Quanto a ativos de proteção, sugerimos privilegiar , por enquanto, ativos DI. Quanto as despesas utilizar ativos com menor volatilidade e novos aportes utilizar os DI ou de prazos médio e gestão mais eficiente. Para o IMA-B não estamos recomendando o aporte no segmento, com a estratégia de alocação em torno de10%, sendo indicado para os RPPS que possuem porcentagem igual ou maior , aos que possuírem porcentagem inferior a 10%, recomendamos a não movimentação no segmento. Acreditamos que a melhor forma de se proteger de riscos é através de uma carteira diversificada, o que inclui ativos de renda fixa e variável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição por segmento Benchmark R$ % CDI 11.301.334,44 23,06 IDKA 2 9.567.484,59 19,53 IRF-M 1 648.357,34 1,32 IMA Geral 6.034.584,96 12,32 IMA-B 7.405.441,41 15,1 1 IPCA 3.956.585,39 8,07 IMA-B 5 8.895.624,51 18,15 IBX-50 299.922,86 0,61 SMLL 376.797,20 0,77 Ibovespa 512.958,00 1,05 Total: 48.999.090,70 100,00 exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 10/2021 R$ -318.896,24 -0,6476% IPCA + 5,47% 13,15 % -4,93% Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059