REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 01/2021 IN TR O DUÇÃO Neste relatório disponibilizamos a cojuntura econômica financeira para a gestão financeira do RPPS , com dados relevantes ao mês. A EMPRESA tem como base o comprometimento, a ética profissional e a transparência na troca de informações com nossos clientes, ou seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. Nosso trabalho consiste em analisar os produtos que o investidor apresente, nos baseando em um processo eficiente e fundamentado, processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. Com isso exposto, demostramos toda nossa transparência quanto às intituições financeiras e produtos por elas distribuídos, não nos permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 01/2021 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 01/2021 (R$) ANO (R$) BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,07% 4,07% 0,07% 1.134,96 1.134,96 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA -0,09% 0,77% -0,09% 1.115,31 1.115,31 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP -0,97% -0,52% -0,97% -4.065,72 -4.065,72 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA- GERAL LP -0,41% 0,91% -0,41% -13.266,91 -13.266,91 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA- B LP -0,94% 2,16% -0,94% -11.710,81 -11.710,81 BB ALOCAÇÃO A TIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -0,47% 1,20% -0,47% -4.432,37 -4.432,37 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,18% 4,24% 0,18% 6.019,32 6.019,32 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,10% 3,66% 0,10% 3.292,48 3.292,48 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -0,86% 2,59% -0,86% -44.883,37 -44.883,37 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -0,45% 0,84% -0,45% -16.554,66 -16.554,66 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,03% 0,79% 0,03% 8,91 8,91 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -0,80% -0,29% -0,80% -10.587,32 -10.587,32 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,03% 0,99% 0,03% 382,95 382,95 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES -2,87% 11,72% -2,87% -9.81 1,40 -9.811,40 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,13% 4,04% 0,13% 3.140,92 3.140,92 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,08% 3,64% 0,08% 3.287,66 3.287,66 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP -0,87% 2,66% -0,87% -6.992,54 -6.992,54 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,03% 0,90% 0,03% 1.077,61 1.077,61 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP -0,77% -0,25% -0,77% -18.923,78 -18.923,78 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES -3,48% 8,82% -3,48% -15.954,67 -15.954,67 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) -3,31% 11,75% -3,31% -1.077,47 -1.077,47 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP -0,85% 2,49% -0,85% -4.506,06 -4.506,06 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,06% 0,74% 0,06% 773,23 773,23 T otal: -142.533,73 -142.533,73 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Rentabilidade da Carteira Mensal - 01/2021 -4 -2 0 2 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,070,070,07 -0,09-0,09-0,09 -0,97-0,97-0,97 -0,41-0,41-0,41 -0,94-0,94-0,94 -0,47-0,47-0,47 0,180,180,18 0,100,100,10 -0,86-0,86-0,86 -0,45-0,45-0,45 0,030,030,03 -0,80-0,80-0,80 0,030,030,03 -2,87-2,87-2,87 0,130,130,13 0,080,080,08 -0,87-0,87-0,87 0,030,030,03 -0,77-0,77-0,77 -3,48-3,48-3,48 -3,31-3,31-3,31 -0,85-0,85-0,85 0,060,060,06 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2021 -4 -2 0 2 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,070,070,07 -0,09-0,09-0,09 -0,97-0,97-0,97 -0,41-0,41-0,41 -0,94-0,94-0,94 -0,47-0,47-0,47 0,180,180,18 0,100,100,10 -0,86-0,86-0,86 -0,45-0,45-0,45 0,030,030,03 -0,80-0,80-0,80 0,030,030,03 -2,87-2,87-2,87 0,130,130,13 0,080,080,08 -0,87-0,87-0,87 0,030,030,03 -0,77-0,77-0,77 -3,48-3,48-3,48 -3,31-3,31-3,31 -0,85-0,85-0,85 0,060,060,06 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, b 35.343.921,54 72,1 1% 74,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa/Referenciado RF - Art. 7º, III, a 5.830.887,94 11,90% 10,00% 60,00% ENQUADRADO FI de Renda Fixa - Art.7º, IV , a 6.876.583,18 14,03% 10,00% 40,00% ENQUADRADO FI Ações - Índices c/ no mínimo 50 ações - Art. 8º, I, a 332.140,43 0,68% 0,50% 5,00% ENQUADRADO Fundos de Índices (ETF) - RV - mínimo. 50 ações - Art. 8º, I, b 190.060,00 0,39% 2,00% 10,00% ENQUADRADO FI de Ações Geral - Art. 8º, II, a 442.647,36 0,90% 0,50% 5,00% ENQUADRADO Total: 49.016.240,46 100,00% 97,00% Enquadramento 3.922/2010 e suas alterações Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição da Carteira 01/2021 R$ % BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1.533.883,66 3,13 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 6.950.357,50 14,18 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 483.634,19 0,99 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 2.722.316,86 5,55 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 1.230.289,94 2,51 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.695.567,63 3,46 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.406.940,33 6,95 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 3.416.876,76 6,97 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 5.181.015,55 10,57 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.431.051,95 7,00 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 28.356,58 0,06 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 757.018,08 1,54 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 1.514.567,24 3,09 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 332.140,43 0,68 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2.353.845,32 4,80 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 4.190.904,12 8,55 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 794.459,43 1,62 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 4.046.871,07 8,26 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2.435.155,29 4,97 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 442.647,36 0,90 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 190.060,00 0,39 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 523.176,37 1,07 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 1.355.104,78 2,76 Total: 49.016.240,46 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 86.306,21 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 49.102.546,67 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição por segmento Benchmark % R$ IDKA 2 14,88 7.294.669,31 IRF-M 1 25,26 12.380.689,92 IRF-M 7,50 3.675.807,57 IMA Geral 12,55 6.153.368,81 IMA-B 15,77 7.728.941,28 IPCA 6,55 3.210.134,88 IMA-B 5 15,52 7.607.780,89 IBX-50 0,68 332.140,43 Ações 0,90 442.647,36 Ibovespa 0,39 190.060,00 Total: 100,00 49.016.240,46 Composição da carteira - 01/2021 0 5 10 15 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 3,133,133,13 14,1814,1814,18 0,990,990,99 5,555,555,55 2,512,512,51 3,463,463,46 6,956,956,95 6,976,976,97 10,5710,5710,57 7,007,007,00 0,060,060,06 1,541,541,54 3,093,093,09 0,680,680,68 4,804,804,80 8,558,558,55 1,621,621,62 8,268,268,26 4,974,974,97 0,900,900,90 0,390,390,39 1,071,071,07 2,762,762,76 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 01/2021 Ano R$ % BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,98% 0,98% 1.533.883,66 3,13 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,24% 0,24% 6.950.357,50 14,18 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 1,53% 1,53% 483.634,19 0,99 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 1,23% 1,23% 2.722.316,86 5,55 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 2,55% 2,55% 1.230.289,94 2,51 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,56% 1,56% 1.695.567,63 3,46 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,96% 0,96% 3.406.940,33 6,95 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1,04% 1,04% 3.416.876,76 6,97 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2,59% 2,59% 5.181.015,55 10,57 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,22% 1,22% 3.431.051,95 7,00 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,16% 0,16% 28.356,58 0,06 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,53% 1,53% 757.018,08 1,54 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,76% 0,76% 1.514.567,24 3,09 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 12,32% 12,32% 332.140,43 0,68 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,02% 1,02% 2.353.845,32 4,80 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,04% 1,04% 4.190.904,12 8,55 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,57% 2,57% 794.459,43 1,62 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,16% 0,16% 4.046.871,07 8,26 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,53% 1,53% 2.435.155,29 4,97 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 12,27% 12,27% 442.647,36 0,90 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 11,82% 11,82% 190.060,00 0,39 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 2,66% 2,66% 523.176,37 1,07 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,17% 0,17% 1.355.104,78 2,76 T otal: 49.016.240,46 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 01/2021 BAIXO 38.4% BAIXO/MÉDIO 43.8% MÉDIO/AL TO 15.8% AL TO 2% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,47% CHAPADA 01/2021 -0,24% -0,86% 0,04% -3,32% 0,70% -0,29% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Evolução Patrimonial CHAPADA 28/02/2020 31/03/2020 30/04/2020 29/05/2020 30/06/2020 31/07/2020 31/08/2020 30/09/2020 30/10/2020 30/11/2020 31/12/2020 29/01/2021 45,000,000 46,000,000 47,000,000 48,000,000 49,000,000 50,000,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF BNP Paribas Asset Management SICREDI 12.920.482,15 17.916.826,88 16.1 10.590,26 190.060,00190.060,00190.060,00 1.878.281,151.878.281,151.878.281,15 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 Renda Fixa Renda Variável 48.051.392,65 964.847,79964.847,79964.847,79 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO As perspectivas para o primeiro mês de 2021 eram de uma continuação melhorada de dezembro de 2020. A despeito de uma segunda onda da Covid-19 estar em curso, o início da vacinação em algu ns países antes do Natal fazia com que as novas medidas de isolamento social tomadas por alguns países europeus fossem vistas como mais brandas e transitórias. Além disso, a expec tativa da posse do Democrata Joe Biden, como presidente dos EUA, trazia a expectativa de um novo pacote fiscal robusto para impulsionar a economia americana. Ou seja, o otimismo dos mercados se baseava em vacinas e liquidez. O iníc io do mês até deu fôlego para essa projeção. O esperado pacote de Biden, que atingiu USD 1,9 trilhão, e a conquista das duas vagas da Geór gia no Senado americano, dando aos Dem ocratas o controle de ambas as casas do Congresso, aumentavam as chances de que esse pacote fosse aprovado mais rapidamente e com menos cortes. Nem a bizarra tomada do Capitólio por simp atizantes de Donald Trump diminuiu o otimismo dos mercados. Entretanto, a descoberta de novas cepas da Covid-19 mais contagiosas do que a original e problemas com o fornecimento de vacinas acabaram por minar o otimismo inicial com a retomada da economia mundial. Além disso, a despeito do controle Democrata tanto no Senado quanto na Câmara, a expectativa atual é de que o pacote fiscal americano demore mais e seja mais desidratado do que originalmente precificado. Os dados econômicos mais fracos na virada de ano, tanto nos EUA quanto na Europa, apenas corroboraram esse momento mais negativo para os mercados. Assim como lá fora, no cenário doméstico o desempenho dos mercados acabou decepcionando durante o mês de janeiro. Como esperado, os ativos brasileiros acabaram espelhando o movimento de fora, mas também tivemos os nossos problemas internos, que acabaram fazendo com que tivéssemos um desempenho pior do que os nossos pares. A questão da segunda onda da Covid-19 também foi uma das molas mestre dos movimentos nos mercados brasileiros. Os desencontros políticos e a perspectiv a de atrasos na vacinação, ao mesmo tempo em que o número de casos explodiam pelo País, levando ao evento extremo de Manaus, acabaram pesando. O problema deixa de ser de saúde pública e passa a ser econômico, quando a única solução para evitar o colapso do sistema de saúde, enquanto a imunização em massa não ocorre, passa por medidas de isolamento social. Além de reduzir o ritmo da recuperação da economia, coloca mais pressão sobre os políticos e sobre o Governo para que haja uma nova rodada de Auxí lio Emer gencial. O que, em nosso cenário fiscal, para acomodá-lo dentro do Teto dos Gastos, levanta dúvidas com relação à sustentabilidade da dívida brasileira, medo que já nos acompanha desde o fina l do primeiro semestre de 2020. Espera-se que a solução desse imbróglio fiscal tire a pressão não só do câmbio, mas do mercado de juros também. Falando em taxa de juros a principa l mudança na comunicação do BCB foi a retirada do forward guidance dos seus documentos, o primeiro passo para come çar a subir os juros. Entretanto, a grande novidade mesmo foi o reconhecimento de que existem ?alguns membros? do COPOM que achavam que as taxas deveriam subir antes do previsto. Em janeiro, conforme dados do IBGE, o IPCA subiu 0,25% e acumula nos últimos doze meses acumula uma alta de 4,56%. Alimentos e bebidas continuam a puxar os preços para cima, mas com menos força. O INPC por sua vez subiu 0,27% em janeiro e nos últimos doze meses acumula uma alta de 5,53%, também puxado pelos produtos alimentícios. O Ibo vespa por sua vez teve queda de 3,32% aos 115 mil pontos, preocupações a respeito do ambiente fiscal, que ganharam força. Já o Dólar fechou em alta de 5,5% em janeiro. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Comentário do Economista: Para muitos, o mês de janeiro parecia interminável, com seus diversos acontecimentos que couberam em apenas 31 dias. Finalmente chegamos a fevereiro, e são três os principais pontos a acompanhar: i) inflação, câmbio e juros de curto prazo; ii) risco político/fiscal (que andam juntos); e iii) cenário internacional. Grande parcela de nossos investimentos são em renda fixa, assim há diversas opções de prazos, indexadores e emissores diferentes que permitem encontrar maiores rentabilidades. Existem os pós-fixados onde remuneração acompanha altas e baixas nas taxas de juros. Os prefixados são aqueles sobre os quais conhecemos, desde o início, exatamente quanto será pago ao final do prazo de investimento (ou seja, no vencimento). Por ser uma taxa fixa, que não é atrelada a nenhum indexador , é benéfica em cenários de expectativa de baixa de juros, assim sugerimos somente para proteção, os atrelados à infl ação ativos cujo valor a ser recebido no vencimento, ou nos pagamentos de juros, é predeterminado em forma de uma taxa de juros, mas também corrigido por um índice de inflação, normalmente o IPCA, se considerarmos as expectativas de inflação para 2021, não teremos uma pressão, mas não estamos vendo isso, assim uma parcela da renda fixa neste ativos se torna interessante e, por fim, a renda variável, também sendo diversificada e utilizando exterior . O mais recomendado para o momento é a ?cautela controlada? ao assumir posições mais arriscadas, a volatilidade nos mercados deve se manter sem ainda a desenhar um horizonte claro, em razão principalmente pelo nosso cenário político. Despesas utilizar ativos com menor volatilidade e novos aportes utilizar os de médio e gestão mais eficiente. Também sugerimos olhar para a renda variável e traçar uma estratégia, solicitando pareceres e nossa opinião, bem como, na renda fixa a procura por ativos que contribuam com uma gestão mais ativa. Composição por segmento Benchmark R$ % IDKA 2 7.294.669,31 14,88 IRF-M 1 12.380.689,92 25,26 IRF-M 3.675.807,57 7,50 IMA Geral 6.153.368,81 12,55 IMA-B 7.728.941,28 15,77 IPCA 3.210.134,88 6,55 IMA-B 5 7.607.780,89 15,52 IBX-50 332.140,43 0,68 Ações 442.647,36 0,90 Ibovespa 190.060,00 0,39 Total: 49.016.240,46 100,00 Abaixo podemos verificar , referente ao mês de janeiro, a rentabilidade acumulada em reais e percentual para o exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 01/2021 R$ -142.533,73 -0,2899% IPCA + 5,47% 0,70 % -41,66% RECOMENDAÇÕES: a) Resgate R$ 300 mil do Fundo BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS e alocar BB ALOCAÇÃO RETORNO TOT AL - CNPJ 35.292.588/0001-89. b) Resgate R$300 mil do Fundo Banrisul foco IRF-M e alocar BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A. Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059