REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 09/2022 Av. Getúlio V argas 1 151 ? sala 161 1 | Bairro: Menino Deus | CEP: 90150-005 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 IN TR O DUÇÃO RPPS , com dados relevantes ao mês. seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 09/2022 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 09/2022 (R$) ANO (R$) BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 1,09% 6,30% 9,03% 103.394,71 786.375,56 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,50% 2,93% 6,79% 8.961,37 155.226,74 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 1,28% 5,13% 7,45% 15.779,08 98.051,05 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 1,09% 6,11% 8,42% 14.255,50 29.042,05 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 1,48% 3,02% 5,77% 0,00 12.536,01 BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I -7,95% -18,68% -20,44% -27.403,87 -82.809,67 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,25% 5,22% 7,50% 12.135,46 92.275,12 BB A TIVA PLUS FIC RENDA FIXA LP 1,06% 6,71% 6,71% 5.419,52 5.419,52 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,53% 2,75% 6,74% 22.829,35 271.527,24 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,40% 3,01% 6,90% 13.720,13 258.123,70 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,45% 2,98% 5,87% 62.778,41 239.154,1 1 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,28% 5,14% 7,49% 33.860,47 224.485,09 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 1,09% 6,39% 9,08% 24.400,13 113.138,93 CAIXA BRASIL 2023 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,08% -0,34% 3,02% 416,04 2.013,45 CAIXA BRASIL 2024 IV TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,49% -0,71% 0,44% 2.378,92 4.983,60 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 1,1 1% 6,45% 9,12% 64.776,64 409.883,96 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 1,24% 5,90% 8,29% 25.535,00 159.920,96 CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES 0,32% -10,51% 3,65% 1.011,22 11.078,15 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,51% 2,55% 6,53% 15.343,30 225.210,41 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,43% 3,12% 7,04% 24.634,27 380.900,30 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,50% 3,22% 6,09% 0,00 8.556,16 CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP -8,62% -18,20% -19,76% -30.974,22 -71.840,27 CAIXA JUROS E MOEDAS FI MULTIMERCADO LP 1,20% 6,84% 10,25% 3.266,50 3.266,50 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES -1,94% -14,75% -8,24% -6.884,99 -31.329,07 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 0,47% -8,30% 5,24% 1.260,50 50.549,40 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB11) -5,40% -10,94% -26,64% -12.138,82 -23.364,66 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 1,50% 3,32% 6,15% 0,00 -6.853,1 1 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 1,12% 6,21% 8,76% 5.719,80 41.547,52 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 1,08% 6,30% 8,89% 11.847,30 89.701,52 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 1,08% 6,26% 8,84% 4.804,10 36.670,74 Total: 401.125,82 3.493.441,00 Rentabilidade da Carteira Mensal - 09/2022 -10 -5 0 5 BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL 2023 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2024 IV TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA BB ATIVA PLUS FIC RENDA FIXA LP CAIXA JUROS E MOEDAS FI MUL TIMERCADO LP 1,091,091,09 0,500,500,50 1,281,281,28 1,091,091,09 1,481,481,48 -7,95-7,95-7,95 1,251,251,25 0,530,530,53 0,400,400,40 1,451,451,45 1,281,281,28 1,091,091,091,111,111,11 1,241,241,24 0,320,320,32 0,510,510,51 0,430,430,43 1,501,501,50 -8,62-8,62-8,62 -1,94-1,94-1,940,470,470,47 -5,40-5,40-5,40 1,501,501,50 1,121,121,12 1,081,081,08 1,081,081,08 0,080,080,080,490,490,49 1,061,061,06 1,201,201,20 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2022 -40 -20 0 20 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL 2023 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2024 IV TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA BB ATIVA PLUS FIC RENDA FIXA LP CAIXA JUROS E MOEDAS FI MUL TIMERCADO LP 9,039,039,03 6,796,796,79 7,457,457,45 8,428,428,42 5,775,775,77 -20,44-20,44-20,44 7,507,507,50 6,746,746,74 6,906,906,90 5,875,875,87 7,497,497,49 9,089,089,089,129,129,12 8,298,298,29 3,653,653,65 6,536,536,53 7,047,047,04 6,096,096,09 -19,76-19,76-19,76 -8,24-8,24-8,24 5,245,245,24 -26,64-26,64-26,64 6,156,156,15 8,768,768,76 8,898,898,89 8,848,848,84 3,023,023,02 0,440,440,44 6,716,716,71 10,2510,2510,25 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b" 36.084.923,10 67,09% 63,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa - Art. 7º, III, "a" 15.189.977,27 28,24% 30,00% 60,00% ENQUADRADO FI Ações - Art. 8º, I 663.145,29 1,23% 1,50% 20,00% ENQUADRADO ETF - Art. 8º, II 634.200,00 1,18% 2,00% 20,00% ENQUADRADO Fundo de Investimento - Sufixo Investimento no Exterior - Art. 9º, A, II 265.992,40 0,49% 0,50% 10,00% ENQUADRADO Fundo de Ações BDR Nível 1 - Art. 9º, A, III 317.190,33 0,59% 1,50% 10,00% ENQUADRADO Fundos Multimercados - Art. 10º, I 631.426,23 1,17% 0,50% 10,00% ENQUADRADO Total: 53.786.854,63 100,00% 99,00% Enquadramento 4.963/2021 e suas alterações Composição da Carteira 09/2022 R$ % BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP 9.185.921,01 17,08 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1.494.195,99 2,78 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 1.244.460,27 2,31 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 1.705.451,34 3,17 BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS A TIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I 317.190,33 0,59 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 704.897,57 1,31 BB A TIVA PLUS FIC RENDA FIXA LP 705.419,52 1,31 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.334.058,48 8,06 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 3.032.207,82 5,64 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.387.922,12 8,16 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2.678.876,10 4,98 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 2.403.408,59 4,47 CAIXA BRASIL 2023 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 502.013,45 0,93 CAIXA BRASIL 2024 IV TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 489.937,16 0,91 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 6.020.816,47 11,19 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 2.082.318,47 3,87 CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES 314.426,56 0,58 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2.431.092,29 4,52 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 5.791.923,56 10,77 CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP 328.159,73 0,61 CAIXA JUROS E MOEDAS FI MULTIMERCADO LP 303.266,50 0,56 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 348.718,72 0,65 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 634.200,00 1,18 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB1 1) 265.992,40 0,49 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 515.943,60 0,96 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 1.112.467,15 2,07 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 451.569,39 0,84 Total: 53.786.854,63 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 91.279,50 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 53.878.134,13 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Composição por segmento Benchmark % R$ CDI 37,52 20.182.868,64 IDKA 2 15,36 8.259.346,76 IMA Geral 7,29 3.923.336,37 IRF-M 1 4,13 2.221.394,95 IMA-B 9,07 4.877.859,29 Exterior 0,59 317.190,33 IPCA 6,12 3.289.229,49 IMA-B 5 16,41 8.824.131,38 IBX-50 0,58 314.426,56 Multimercado 0,61 328.159,73 SMLL 0,65 348.718,72 Ibovespa 1,18 634.200,00 S&P 500 0,49 265.992,40 Total: 100,00 53.786.854,63 Composição da carteira - 09/2022 0 10 20 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS A TIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB A TIVA PLUS FIC RENDA FIXA LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL 2023 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2024 IV TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP CAIXA JUROS E MOEDAS FI MULTIMERCADO LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 17,0817,0817,08 2,782,782,78 2,312,312,31 3,173,173,17 0,590,590,59 1,311,311,31 1,311,311,31 8,068,068,06 5,645,645,64 8,168,168,16 4,984,984,98 4,474,474,47 0,930,930,93 0,910,910,91 11,1911,1911,19 3,873,873,87 0,580,580,58 4,524,524,52 10,7710,7710,77 0,610,610,61 0,560,560,56 0,650,650,65 1,181,181,18 0,490,490,49 0,960,960,96 2,072,072,07 0,840,840,84 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 09/2022 Ano R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,01% 0,05% 9.185.921,01 17,08 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1,30% 1,26% 1.494.195,99 2,78 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 1,14% 1,10% 1.244.460,27 2,31 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,13% 0,25% 1.705.451,34 3,17 BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS A TIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I 10,57% 10,43% 317.190,33 0,59 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,12% 0,85% 704.897,57 1,31 BB A TIVA PLUS FIC RENDA FIXA LP 0,34% 0,74% 705.419,52 1,31 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,42% 1,31% 4.334.058,48 8,06 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1,27% 1,19% 3.032.207,82 5,64 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2,45% 2,38% 4.387.922,12 8,16 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,12% 1,08% 2.678.876,10 4,98 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,02% 0,04% 2.403.408,59 4,47 CAIXA BRASIL 2023 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,75% 35,65% 502.013,45 0,93 CAIXA BRASIL 2024 IV TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 1,46% 2,62% 489.937,16 0,91 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,03% 0,05% 6.020.816,47 11,19 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,79% 0,85% 2.082.318,47 3,87 CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES 10,35% 9,29% 314.426,56 0,58 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,50% 1,34% 2.431.092,29 4,52 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,26% 1,18% 5.791.923,56 10,77 CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP 11,71% 11,26% 328.159,73 0,61 CAIXA JUROS E MOEDAS FI MUL TIMERCADO LP 0,14% 0,25% 303.266,50 0,56 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 12,05% 12,61% 348.718,72 0,65 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 11,17% 9,12% 634.200,00 1,18 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB1 1) 10,40% 12,28% 265.992,40 0,49 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,12% 0,21% 515.943,60 0,96 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,00% 0,04% 1.112.467,15 2,07 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,01% 0,04% 451.569,39 0,84 Total: 53.786.854,63 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 09/2022 BAIXO 46.8% BAIXO/MÉDIO 39.1% MÉDIO/AL TO 9.1% AL TO 5% Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,04% CHAPADA 01/2022 0,21% -0,73% 0,63% 6,98% 0,95% 0,21% 02/2022 0,74% 0,54% 0,74% 0,89% 1,42% 0,78% 03/2022 1,33% 2,65% 0,78% 4,22% 2,04% 2,00% 04/2022 0,54% 0,83% 0,75% -10,10% 1,47% 0,67% 05/2022 0,91% 0,97% 0,95% 3,22% 0,88% 0,89% 06/2022 0,43% -0,36% 0,93% -11,50% 1,08% 0,04% 07/2022 0,46% -0,88% 1,06% 4,69% -0,27% 0,58% 08/2022 1,40% 1,10% 1,23% 6,16% 0,05% 0,81% 09/2022 1,26% 1,48% 1,1 1% 0,47% 0,12% 0,75% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Evolução Patrimonial CHAPADA 29/10/2021 30/11/2021 31/12/2021 31/01/2022 25/02/2022 31/03/2022 29/04/2022 31/05/2022 30/06/2022 29/07/2022 31/08/2022 30/09/2022 48,000,000 50,000,000 52,000,000 54,000,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF BNP Paribas SICREDI 13.630.028,61 18.563.980,53 18.612.672,91 900.192,40900.192,40900.192,40 2.079.980,142.079.980,142.079.980,14 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 60,000,000 Renda Fixa Renda Variável 51.274.900,35 2.511.954,242.511.954,242.511.954,24 RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO desenvolvido, notadamente na Europa, fizeram os mercados de risco sangra rem em setembro e fortaleceram o dólar globalmente - inclusive ante o real. Mas no Brasil, que está numa fase do ciclo um pouco diferente do resto do planeta, a pausa na alta de juros animou ativos que costumam ser sacrificados quando a Selic está subindo, mesmo a um mês de eleições presidenciais superpolarizadas. global persistente, vem aumentando o se ntimento de cautela. No mês de setembro, houve uma série de decisões de política monetária por bancos centrais globais, com destaque ao Federal Reserve dos EUA que aumentou mais uma vez as taxas de juros americanas em 0,75 p.p. e indicou que vai continuar apertando a política monetária para trazer a inflação para a meta. O Banco Central Europeu também optou por um aumento mais agressivo de 0,75 p.p., enquanto o Banco da Inglaterra também elevou suas taxas pela 7ª vez consecutiva em 0,50 p.p. Com isso, aumentaram os temores de recessão global, que somados às notícias ruins vindas da China e da crise energética na Europa, fizeram aumentar bastante o sentimento de aversão ao risco dos mercados, fazendo os principais índices de ações globais voltarem a cair fortemente em setembro. 9,9% no acumulado em 12 meses até agosto. A taxa de juros, que era de 0,75% no prépandemia, foi elevada para 2,25% em setembro, em um ciclo que ainda deve estender -se. Por outro lado, indicadores de atividade sinalizam que o país já pode estar em recessão. Como proposta para impulsionar a economia, o governo da recém-empossada primeira-ministra Liz Trus anunciou o maior corte de impostos do país desde 1972, além de subsídios às contas de ener gia pelos próximos dois anos. invasão da Ucrânia pela Rússia. O custo da ener gia para as famílias subiria 80% na ausência de medidas, e impactaram o mercado de maneira moderada. Mas os efeitos das desonerações fiscais foram significativos. A libra alcançou o menor valor em 37 anos. A dependência do gás russo alcança grande parte da Europa, estendendo o dilema por toda a região. O Banco Central Europeu promoveu um aumento de 75 bps na taxa de juros e novos aumentos seguem dependentes dos próximos dados de inflação, mas não são aguardadas boas notícias sem uma definição da guerra contra a Ucrânia. mercado (8,1%), e o mercado de trabalho segue bastante forte. Entretanto, o Federal Reserve dispõe dos instrumentos necessários para desaquecer a economi a e conter a inflação, e tem mantido o discurso firme, a despeito dos riscos de recessão. como pelo mercado imobiliário emperrado e políticas econômicas bastante intervencionistas em diversos setores tidos com estratégicos. Em contrapartida, a Índia tem liderado o crescimento econômico, com expectativa de elevação do PIB próxima a 5%. trocas de mensagens nas redes sociais, os mercados financeiros têm se comportado bem e na medida do possível, distanciado das fortes realizações dos mercados desenvolvidos. Seja por motivos bastante abordados como o aperto monetário que se iniciou bem anteriorm ente dos demais países, seja porque os nossos ativos já se encontravam bem mais desvalorizados com as quedas do segun do semestre do ano passado. Por aqui, o CDI encontra-se em patamar muito alto, com retorn o próximo de 1,1% ao mês, fazendo a alegria, enquanto os ativos de risco também tiveram, em geral, um bom rendimento mês contra mês, mas não sem volatilidade. mercados, seja pela percepção de que, para manter a liderança no segundo turno, Lula teria que fazer uma migração mais ao centro e ter mais responsabilidade fiscal, seja porque o resultado mais apertado aumentou a chance percebida de reeleição do Presidente Bolsonaro em 30 de outubro. O primeiro turno trouxe uma visão que teremos um Senado e Câmara de Deputados mais conservadores, o que melhora a percepção de que propo stas radicais de mudanças de reformas já conquistadas não seriam bem-vindas ou mesmo aprovadas. O maior perdedor no primeiro turno das eleições foi, na verdade, os institutos de pesquisas que tiveram erros significativos de diagnósticos, mais evidente nas pesquisas para governador do Estado e senador . Para recuperar a credibilidade, com certeza, precisariam rever suas metodologias. setembro foi marcado por relativa estabilidade no mercado local. O índice Ibovespa teve uma valorização de 0,47%, acumulando uma alta de 4,97% no ano. No mesmo dia em que o Fed aumentou juros nos Estados Unidos, o nosso Banco Central anunciou uma parada no ciclo de alta da Selic, com os primeiros sinais de arrefecimento da inflação, anunciando que agora os juros devem permanecer estacionados no elevado patamar de 13,75% por algum tempo. E em linha com isto, a renda fixa, tendo as expectativas de que o ciclo de alta da Selic tenha chegado ao seu fim, fomentou a rentabilidade no mercado de renda fixa, com os títulos marcados a mercado registrando ganhos em setembro. não era visto no país havia 24 anos. Em setembro, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), considerado a infl ação oficial do país, ficou em -0,29%, mais uma vez, a redução no preço dos combustíveis, sobretudo da gasolina, foi o que mais contribuiu para a redução de preços no país. No ano, o índice de infl ação oficial do país acumula alta de 4,09%, e nos últimos 12 meses, de 7,17%. Já o INPC teve redução de 0,32% em setembro, acumulando uma elevação de 4,32% no ano e de 7,19% nos últimos 12 meses. COMENTÁRIO DO ECONOMIST A: relação à polarização do executivo. O equilíbrio de forças entre direita e esquerda fortalece a visão, pelo menos dos investidores, de uma democracia estável. A tendência é que a gente veja um equilíbrio das pautas e uma necessidade de ajustes fiscais a serem feitos no próximo mandato, seja qual for o ocupante do cargo. Esse fator influencia o risco país, que teve melhora logo no primeiro dia após o resultado do pleito, com impactos no prêmio que os investidores exigem na taxa de juros de longo prazo. Nos EUA, o aumento da taxa de juros e as declarações de Jerome Powell indicaram manutenção do posicio namento mais severo do Banco Central Americano frente à inflação. E na Europa, a redução dos impostos na tentativa de atenuar os aumentos de preços de ener gia, geraram um movimento de riskof f (aversão ao risco por parte dos grandes investidores) dos ativos de mais risco. Dessa forma, os índices de ações globais tendem a sofrer . permanecemos com nossa linha, ou seja, o mais recomendado para o momento ainda é a ?cautela controlada? ao assumir posições mais arriscadas, a volatilidade nos mercados deve se manter . Quanto a ativos de proteção, sugerimos privilegiar ativos DI e IRF-M1. Quanto as despesa s, utilizar ativos com menor volatilida de (IDKA2/IRF-M1 e DI) e novos aportes utilizar os ativos DI. Para o IMA-B não estamos recomendando o aporte no segmento, pois diante das incertezas tanto no ambiente interno como no externo o desempenho destes fundos tende a ser afetado. Já para o prefixado IRF-M, estamos recomendamos a entrada gradativa em fundos atrelados a este benchmark, chegando ao patamar de 5%. recomendamos esta exposição, mas sempre cuidando suas obrigações e fluxo de caixa futuros, ou seja, um planejamento para não ocorrerem surpresas ali na frente. segmento com viés passivos e entrada de forma gradativa. Com a alta da Selic, pode nos levar a pensar que a renda variável vai deixar de ser atrativa, mas não, somente devemos escolher bem os ativos domésticos e priorizar a gestão ativa neste segmento. Composição por segmento Benchmark R$ % CDI 20.182.868,64 37,52 IDKA 2 8.259.346,76 15,36 IMA Geral 3.923.336,37 7,29 IRF-M 1 2.221.394,95 4,13 IMA-B 4.877.859,29 9,07 Exterior 317.190,33 0,59 IPCA 3.289.229,49 6,12 IMA-B 5 8.824.131,38 16,41 IBX-50 314.426,56 0,58 Multimercado 328.159,73 0,61 SMLL 348.718,72 0,65 Ibovespa 634.200,00 1,18 S&P 500 265.992,40 0,49 Total: 53.786.854,63 100,00 exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 09/2022 R$ 3.493.441,00 6,9284% IPCA + 5,04% 8,00 % 86,61% Referência Gestão e Risco