REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 01/2022 IN TR O DUÇÃO RPPS , com dados relevantes ao mês. seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 01/2022 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 01/2022 (R$) ANO (R$) BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,80% 3,61% 0,80% 58.535,95 58.535,95 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,02% 3,12% 0,02% 564,86 564,86 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 0,08% 1,10% 0,08% -1.779,29 -1.779,29 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,63% 2,40% 0,63% 1.250,73 1.250,73 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA- B LP -0,78% -1,21% -0,78% -13.281,00 -13.281,00 BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I -3,91% 1,85% -3,91% -16.914,33 -16.914,33 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,19% 1,24% 0,19% 1.701,50 1.701,50 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,01% 3,11% 0,01% 387,55 387,55 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,08% 3,12% 0,08% 2.898,98 2.898,98 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -0,76% -1,02% -0,76% -38.988,64 -38.988,64 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,08% 0,99% 0,08% 2.651,75 2.651,75 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,78% 3,66% 0,78% 1.961,37 1.961,37 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,79% 3,74% 0,79% 29.888,96 29.888,96 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,67% 0,62% 0,67% 13.356,17 13.356,17 CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES 7,89% -9,34% 7,89% 23.948,86 23.948,86 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,02% 3,14% 0,02% 659,56 659,56 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,09% 3,20% 0,09% 4.890,36 4.890,36 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP -0,76% -1,06% -0,76% -5.975,23 -5.975,23 CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP -5,30% 5,52% -5,30% -12.736,11 -12.736,11 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 3,98% -18,40% 3,98% 15.122,75 15.122,75 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 7,01% -7,84% 7,01% 35.163,24 35.163,24 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB11) -9,08% 7,72% -9,08% -3.371,96 -3.371,96 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP -0,73% -1,20% -0,73% -6.853,1 1 -6.853,11 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,73% 2,87% 0,73% 3.485,49 3.485,49 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,76% 3,54% 0,76% 6.694,20 6.694,20 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,76% 3,51% 0,76% 3.143,33 3.143,33 Total: 106.405,94 106.405,94 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Rentabilidade da Carteira Mensal - 01/2022 -10 0 10 BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,800,800,80 0,020,020,02 0,080,080,08 0,630,630,63 -0,78-0,78-0,78 -3,91-3,91-3,91 0,190,190,19 0,010,010,01 0,080,080,08 -0,76-0,76-0,76 0,080,080,08 0,780,780,78 0,790,790,79 0,670,670,67 7,897,897,89 0,020,020,02 0,090,090,09 -0,76-0,76-0,76 -5,30-5,30-5,30 3,983,983,98 7,017,017,01 -9,08-9,08-9,08 -0,73-0,73-0,73 0,730,730,73 0,760,760,76 0,760,760,76 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2022 -10 0 10 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,800,800,80 0,020,020,02 0,080,080,08 0,630,630,63 -0,78-0,78-0,78 -3,91-3,91-3,91 0,190,190,19 0,010,010,01 0,080,080,08 -0,76-0,76-0,76 0,080,080,08 0,780,780,78 0,790,790,79 0,670,670,67 7,897,897,89 0,020,020,02 0,090,090,09 -0,76-0,76-0,76 -5,30-5,30-5,30 3,983,983,98 7,017,017,01 -9,08-9,08-9,08 -0,73-0,73-0,73 0,730,730,73 0,760,760,76 0,760,760,76 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b" 36.723.975,03 72,56% 63,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa - Art. 7º, III, "a" 12.008.557,54 23,73% 30,00% 60,00% ENQUADRADO FI Ações - Art. 8º, I 722.467,81 1,43% 1,50% 20,00% ENQUADRADO ETF - Art. 8º, II 345.280,00 0,68% 2,00% 20,00% ENQUADRADO Fundo de Investimento - Sufixo Investimento no Exterior - Art. 9º, A, II 44.101,40 0,09% 0,50% 10,00% ENQUADRADO Fundo de Ações BDR Nível 1 - Art. 9º, A, III 383.085,67 0,76% 1,50% 10,00% ENQUADRADO Fundos Multimercados - Art. 10º, I 387.263,89 0,77% 0,50% 10,00% ENQUADRADO Total: 50.614.731,33 100,00% 99,00% Enquadramento 4.963/2021 e suas alterações Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição da Carteira 01/2022 R$ % BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP 8.108.444,25 16,02 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 2.339.534,11 4,62 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 2.144.629,93 4,24 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 202.314,07 0,40 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 606.147,27 1,20 BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I 383.085,67 0,76 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.314.323,95 2,60 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.024.145,67 7,95 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 3.776.983,10 7,46 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 5.109.779,37 10,10 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.457.042,77 6,83 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 254.351,89 0,50 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 3.828.031,49 7,56 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 1.935.753,69 3,82 CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES 327.297,27 0,65 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.506.541,82 6,93 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 5.415.913,64 10,70 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 783.212,13 1,55 CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP 387.263,89 0,77 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 395.170,54 0,78 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 345.280,00 0,68 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB1 1) 44.101,40 0,09 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 477.881,57 0,94 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 1.029.459,84 2,03 SICREDI TAXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 418.041,99 0,83 Total: 50.614.731,33 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 34.857,46 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 50.649.588,79 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição por segmento Benchmark % R$ CDI 26,95 13.638.329,46 IDKA 2 19,50 9.870.221,61 IMA Geral 11,07 5.601.672,70 IRF-M 1 1,34 680.195,64 IMA-B 12,84 6.499.138,77 Exterior 0,76 383.085,67 IPCA 6,42 3.250.077,64 IMA-B 5 18,16 9.192.896,74 IBX-50 0,65 327.297,27 Multimercado 0,77 387.263,89 SMLL 0,78 395.170,54 Ibovespa 0,68 345.280,00 S&P 500 0,09 44.101,40 T otal: 100,00 50.614.731,33 Composição da carteira - 01/2022 0 10 20 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 16,0216,0216,02 4,624,624,62 4,244,244,24 0,400,400,40 1,201,201,20 0,760,760,76 2,602,602,60 7,957,957,95 7,467,467,46 10,1010,1010,10 6,836,836,83 0,500,500,50 7,567,567,56 3,823,823,82 0,650,650,65 6,936,936,93 10,7010,7010,70 1,551,551,55 0,770,770,77 0,780,780,78 0,680,680,68 0,090,090,09 0,940,940,94 2,032,032,03 0,830,830,83 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 01/2022 Ano R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,02% 0,02% 8.108.444,25 16,02 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1,05% 1,05% 2.339.534,11 4,62 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 1,02% 1,02% 2.144.629,93 4,24 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,40% 0,40% 202.314,07 0,40 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 2,05% 2,05% 606.147,27 1,20 BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I 9,90% 9,90% 383.085,67 0,76 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,76% 0,76% 1.314.323,95 2,60 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,06% 1,06% 4.024.145,67 7,95 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1,00% 1,00% 3.776.983,10 7,46 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2,02% 2,02% 5.109.779,37 10,10 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,01% 1,01% 3.457.042,77 6,83 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,02% 0,02% 254.351,89 0,50 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,05% 0,05% 3.828.031,49 7,56 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,36% 0,36% 1.935.753,69 3,82 CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES 8,85% 8,85% 327.297,27 0,65 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,11% 1,11% 3.506.541,82 6,93 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,99% 0,99% 5.415.913,64 10,70 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,02% 2,02% 783.212,13 1,55 CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP 8,59% 8,59% 387.263,89 0,77 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 15,73% 15,73% 395.170,54 0,78 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 8,60% 8,60% 345.280,00 0,68 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB1 1) 10,55% 10,55% 44.101,40 0,09 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,26% 0,26% 477.881,57 0,94 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,01% 0,01% 1.029.459,84 2,03 SICREDI TAXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,01% 0,01% 418.041,99 0,83 Total: 50.614.731,33 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 01/2022 BAIXO 45.4% BAIXO/MÉDIO 38% MÉDIO/AL TO 12.8% AL TO 3.7% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,04% CHAPADA 01/2022 0,21% -0,73% 0,63% 6,98% 0,95% 0,21% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Evolução Patrimonial CHAPADA 26/02/2021 31/03/2021 30/04/2021 31/05/2021 30/06/2021 30/07/2021 31/08/2021 30/09/2021 29/10/2021 30/11/2021 31/12/2021 31/01/2022 48,500,000 49,000,000 49,500,000 50,000,000 50,500,000 51,000,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF BNP Paribas SICREDI 13.401.069,63 18.319.712,42 16.579.184,47 389.381,40389.381,40389.381,40 1.925.383,401.925.383,401.925.383,40 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 Renda Fixa Renda Variável 48.732.532,55 1.882.198,771.882.198,771.882.198,77 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO política monetária americana deve ficar mais restritiva, com a sinalização de elevação da taxa básica de juros da economia americana a partir de março. Essa queda não foi generalizada, ocorrendo mais em ações nos EUA, mas não afetando moedas de países emergentes, por exem plo. Já na renda fixa, a curva de juros futuros apresentou abertura nos vencimentos curtos (2022 e 2023) e nos vencimentos de longo prazo, a partir de 2026. Esse movimento refletiu a expectativa de maiores altas na taxa Selic do que era esperado anteriormente devido à inflação persistente, combinado a uma influência da alta de juros de longo prazo dos títulos soberanos internacionais. Essa dinâmica de juros impactou negativamente os títulos prefixados e IPCA+ do Tesouro. Já o Ibovespa encerrou o mês com valorização de +6,98%. O mês foi marcado pela migração de investimentos de mercados desenvolvidos para mercados emergentes, Brasil incluso. Isso refletiu no forte fluxo de entrada de estrangeiros na bolsa brasileira, justificado pelas ações estarem muito descontadas comparadas aos seus históricos, o banco central brasileiro ter iniciado a contração de juros mais cedo que o resto do mundo e o alto preços das commodities. reunião do FOMC do ano não trouxe mudanças na taxa de juros ou no ritmo de diminuição das compras de títulos pelo Fed (tapering). Porém, houve indicações na entrevista coletiva de Jerome Powell, presidente do Fed, que o início da alta de juros deve ocorrer já na próxima reunião (março) e que o processo de apert o monetário a ser feito em 2022 deve ser diferente do visto da última vez (entre 2017 e 2019). As altas nas taxas básicas de juros não precisam mais ocorrer no ritmo de 25 pb por trimestre, com aumento podendo ocorrer em toda reunião do FOM C. Além disso, o processo de redução do balanço do Fed deve se iniciar em 2022, alguns meses após o início do aumen to de juros. Dessa forma, os juros futuros americanos subiram consideravelmente, com a taxa de 10 anos passando de 1,5% para 1,85% e com aumento semelhante nas taxas de juros reais (de -1,0% para - 0,7%). O mercado financeiro passou a precificar 5 altas de juros de 25 pb em 2022, contra 3 em dezembro. A taxa de juros do final do ciclo não foi alterada nessas estimativas (estando entre 2% e 2,5%), porém a velocidade com que ela é atingida foi. de Covid-19 com a nova variante Omicron. Esse foi o caso do PIB da Zona do Euro, com variação de 0,3% T/T. O PIB chinês também desacelerou, por razões diferentes, com variação de 4,0% A/A contra 4,9% A/A do trimestre anterior (e o governo chinês seguiu aumentando estímulos monetários e fiscal para evitar uma desaceleração maior, com cortes de juros básicos). A exceção foi o PIB dos EUA, que subiu 5,7%. continuam altos, devido aos impactos da pandemia. Os lockdowns causaram restrições de oferta pela impossibilidade de manter a produção em algumas fábricas e alteraram o perfil de consumo, onde houve troca do consumo de serviços pelo de bens, gerando aume nto de demanda. A combinação desses efeitos com os fortes estímulos fiscais e monetários pelo mundo pressionaram e ainda pressionam os índices de preço. Nos últim os 12 meses o índice está em 10,38%. Sem surpresas, reiterando uma inflação alta no curto prazo, com núcleos ainda pressionados como os bens industriais, sem grandes sinais de alívio. O INPC ficou em 0,67% e nos últimos dose meses está em 10,60%. Oito dos nove grupos de produtos e serviços pesquisados pelo IBGE tiveram alta em janeiro. Entre os destaques, a maio r alta veio do grupo Artigos de Residência, com aumento no preço de eletrodomésticos e móveis. A alimentação também ficou mais cara. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 resultado anual desde 2014 e foram um alívio temporário para as contas públicas, que devem voltar a piorar nos próximos meses. Apesar da recuperação do emprego medido pela PNAD Contínua, a renda segue em trajetória de queda, com o rendimento real efetivo médio contraindo pelo sexto mês consecutivo. Nas últimas semanas, uma nova Proposta de Emenda à Constitu ição (PEC) foi discutida pelo governo federal. O objetivo dessa PEC seria reduzir os preços dos combustíveis e da ener gia elétrica para conseguir aumentar a popularidade do governo em um ano eleitoral. No entanto, ela mudaria novamente diversas regras fiscais, diminuindo a credibilidade da política fiscal. dados de curto prazo, nos quais a dívida pública bruta do país fechou 2021 em 80,3% do PIB e tivemos o primeiro superávit no setor público desde 2013, temos alguns riscos de curto prazo, como greves e possíveis aumentos paras servidores, correções da tabela de IRPF , reduções de tributos federais sobre combustíveis e maior influência concedida para a cas a civ il sobre remanejamentos das despesas dos ministérios. O maior risco, no entanto, se encontra na indefinição do arcabouço fiscal a ser adotado a partir de 2023 com o início do próximo mandato presidencial. A credibilidade do teto de gastos foi afetada após a última alteração e ainda não sabemos se haverá sua defesa em um próximo governo, e, caso não haja, qual será o novo instrumento de ancoragem fiscal, se houver . Ômicron, que tem potencial de ser mais contagiante. Novos casos diários no Reino Unido, por exemplo, voltam a crescer depois de terem caído acentuadamente dos picos de início de janeiro. As primeiras divulgações de indicadores econômicos na Europa referentes a janeiro não apontam impacto expressivo da Ômicron na atividade. No Brasil, a média móvel de sete dias de novos diagnósticos ultrapassou 170 mil, o que representa aumento de 54,5% em relação à semana anterior. Os óbitos também tiveram alta expressiva, chegando a atingir 416 na média móvel de 7 dias. Ao todo, 77,6% da população brasileira já está vacinada com ao menos a primeira dose de imunizante contra a doença; 70,6% já tomou dose única ou duas doses e 21,2% já teve o reforço da vacinação. COMENTÁRIO DO ECONOMIST A: Selic chegou a 10,75%, voltando ao patamar de dois dígitos que havia deixado em 2017. O preço do petróleo, assim como o de outras importantes commodities, segue subindo. As surpresas positivas recentes não alteram o cenário de enfraquecimento da economia brasileira. Na renda variável o primeiro movimento de alta deste ano foi técnico e explicado pelo fluxo estrangeiro. A parte fundamentalista não melhorou. Do lado fiscal houve a boa notícia do superávit, mas as perspectivas futuras são preocupantes, especialmente as relacionadas aos cortes de impostos. Para os próximos meses, as sinalizações de política monetária devem se concretizar em mais altas de juro s no Brasil, Estados Unidos e Europa. No cenário doméstico, as eleições e debates políticos devem cada vez mais influe nciar as expectativas do mercado sobre as variáveis macroeconômicas e, consequentemente, os ativos de renda fixa. A inflação está mais pressionada que o esperado no curto prazo, mas a projeção de elevação do IPCA em 2022 permanece em 5,4%. Assim permanecemos com nossa linha, ou seja, o mais recomendado para o momento ainda é a ?cautela controlada? ao assumir posições mais arriscadas, a volatilidade nos mercados deve se manter . Quanto a ativos de proteção, sugerimos privilegiar ativos DI. Quanto as despesas, utilizar ativos com menor volatilidade (IDKA2/IRF-M1 e DI) e novos aportes utilizar os ativos DI ou de prazos médios. Para o IMA-B não estamos recomendando o aporte no segmento e de mesma maneira para os pré-fixados, pois diante da expectativa de alta da taxa de juros o desempenho destes fundos tende a ser afetado. Acreditamos que a melhor forma de se proteger de riscos é através de uma carteira diversificada, o que inclui ativos de renda fixa e variável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 ser uma boa oportunidade. Recomendamos que a exposição, sempre cuidados suas obrigações e fluxo de caixa. variável, continuamos sugerindo escolher bem os ativos neste segmento com viés passivos e entrada de forma gradativa. Com a alta da Selic, pode nos levar a pensar que a renda variável vai deixar de ser atrativa, mas não, somente devemos escolher bem os ativos domésticos e priorizar a gestão ativa neste segmento. nos último s tempos, e que possui boa expectativa, é a diversificação em fundos de investimento no exterior , recomendamos primeiramente a exposição em fundos com hedge e, posteriormente, realizar uma entrada gradativa em fundos que não utilizam hedge cambial. Composição por segmento Benchmark R$ % CDI 13.638.329,46 26,95 IDKA 2 9.870.221,61 19,50 IMA Geral 5.601.672,70 11,07 IRF-M 1 680.195,64 1,34 IMA-B 6.499.138,77 12,84 Exterior 383.085,67 0,76 IPCA 3.250.077,64 6,42 IMA-B 5 9.192.896,74 18,16 IBX-50 327.297,27 0,65 Multimercado 387.263,89 0,77 SMLL 395.170,54 0,78 Ibovespa 345.280,00 0,68 S&P 500 44.101,40 0,09 T otal: 50.614.731,33 100,00 Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 01/2022 R$ 106.405,94 0,2107% IPCA + 5,04% 0,95 % 22,11% RECOMENDAÇÕES: a) Conforme e-mail encaminhado; Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059