REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 11/2021 IN TR O DUÇÃO RPPS , com dados relevantes ao mês. seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 11/2021 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 11/2021 (R$) ANO (R$) BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,60% 2,77% 3,46% 38.051,83 200.686,60 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 2,37% 1,96% 3,34% 53.752,27 69.179,32 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 1,82% 0,19% -0,52% 8.711,79 8.711,79 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,77% 1,21% 1,54% 1.427,98 16.001,13 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 1,75% -2,49% -4,47% 0,00 -9.086,64 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA- GERAL LP 1,49% -0,19% -0,89% 39.727,33 -23.596,05 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA- B LP 3,40% -0,81% -1,99% 40.066,30 -24.840,00 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,54% 0,15% -0,22% 25.799,23 -314,43 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2,43% 2,34% 3,91% 94.757,12 148.188,18 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 2,47% 2,06% 3,48% 90.399,18 123.292,24 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3,46% -0,59% -1,68% 171.851,50 -87.762,90 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,81% 0,07% -0,68% 60.71 1,65 -24.570,40 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,77% 1,30% 1,78% 0,00 701,98 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,80% -2,35% -4,08% 0,00 -22.832,01 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,63% 2,79% 3,79% 1.354,95 2.231,81 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,62% 2,95% 3,81% 23.315,70 108.105,60 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,91% -1,75% -0,93% 20.679,81 -21.918,70 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES -2,58% -21,02% -14,55% -7.737,74 -49.766,71 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,42% 2,01% 3,91% 82.118,84 130.125,97 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,47% 2,15% 3,52% 129.324,77 182.196,96 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3,44% -0,64% -1,74% 26.185,05 -13.913,29 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,78% 1,33% 1,84% 0,00 15.801,44 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,81% -2,25% -3,98% 0,00 -42.965,80 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES -3,24% -27,54% -20,50% -12.223,98 -94.028,81 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) -1,50% -18,83% -14,38% -13.630,46 -37.205,17 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB11) -1,15% 17,07% 33,27% 0,00 4.184,28 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 3,40% -0,65% -1,89% 17.022,80 -9.950,82 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,81% 1,77% 2,09% 3.773,15 16.014,55 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,58% 2,72% 3,59% 2.928,67 7.319,71 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,57% 2,69% 3,53% 2.346,74 11.828,44 T otal: 900.714,48 581.818,24 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Rentabilidade da Carteira Mensal - 11/2021 -5 0 5 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP SICREDI TAXA SELIC FIC RENDA FIXA LP BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 2,372,372,37 0,770,770,77 1,751,751,75 1,491,491,49 3,403,403,40 1,541,541,54 2,432,432,43 2,472,472,47 3,463,463,46 1,811,811,81 0,770,770,77 1,801,801,80 0,910,910,91 -2,58-2,58-2,58 2,422,422,42 2,472,472,47 3,443,443,44 0,780,780,78 1,811,811,81 -3,24-3,24-3,24-1,50-1,50-1,50 3,403,403,40 0,810,810,81 0,600,600,60 0,620,620,62 -1,15-1,15-1,15 0,570,570,570,630,630,63 0,580,580,58 1,821,821,82 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2021 -50 0 50 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP SICREDI TAXA SELIC FIC RENDA FIXA LP BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 3,343,343,34 1,541,541,54 -4,47-4,47-4,47 -0,89-0,89-0,89 -1,99-1,99-1,99-0,22-0,22-0,22 3,913,913,91 3,483,483,48 -1,68-1,68-1,68 -0,68-0,68-0,68 1,781,781,78 -4,08-4,08-4,08-0,93-0,93-0,93 -14,55-14,55-14,55 3,913,913,91 3,523,523,52 -1,74-1,74-1,74 1,841,841,84 -3,98-3,98-3,98 -20,50-20,50-20,50-14,38-14,38-14,38 -1,89-1,89-1,89 2,092,092,09 3,463,463,46 3,813,813,81 33,2733,2733,27 3,533,533,533,793,793,79 3,593,593,59 -0,52-0,52-0,52 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, b 34.627.895,60 69,36% 74,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa/Referenciado RF - Art. 7º, III, a 2.205.238,45 4,42% 10,00% 60,00% ENQUADRADO FI de Renda Fixa - Art.7º, IV , a 11.750.766,30 23,54% 10,00% 40,00% ENQUADRADO FI Ações - Índices c/ no mínimo 50 ações - Art. 8º, I, a 292.185,12 0,59% 0,50% 5,00% ENQUADRADO Fundos de Índices (ETF) - R V - mínimo. 50 ações - Art. 8º, I, b 683.340,00 1,37% 2,00% 10,00% ENQUADRADO FI de Ações Geral - Art. 8º, II, a 364.573,22 0,73% 0,50% 5,00% ENQUADRADO Total: 49.923.998,69 100,00% 97,00% Enquadramento 3.922/2010 e suas alterações Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição da Carteira 11/2021 R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 6.293.143,51 12,61 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 2.321.740,96 4,65 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 2.720.699,52 5,45 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 186.637,53 0,37 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 1.217.160,73 2,44 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.699.685,57 3,40 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.995.541,52 8,00 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 3.745.535,02 7,50 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 5.138.136,01 10,29 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.423.036,21 6,86 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 224.096,07 0,45 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 3.769.700,50 7,55 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 2.303.378,85 4,61 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 292.185,12 0,59 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.480.830,34 6,97 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 5.369.813,44 10,76 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 787.538,70 1,58 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 364.573,22 0,73 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 683.340,00 1,37 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 517.731,61 1,04 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 470.346,10 0,94 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 507.319,71 1,02 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 411.828,44 0,82 Total: 49.923.998,69 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 75.395,92 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 49.999.394,61 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição por segmento Benchmark % R$ CDI 22,45 11.206.088,23 IDKA 2 19,63 9.798.1 12,83 IMA Geral 12,31 6.143.735,73 IRF-M 1 1,32 656.983,64 IMA-B 15,34 7.660.567,06 IPCA 8,02 4.003.064,42 IMA-B 5 18,26 9.115.348,46 IBX-50 0,59 292.185,12 SMLL 0,73 364.573,22 Ibovespa 1,37 683.340,00 Total: 100,00 49.923.998,69 Composição da carteira - 1 1/2021 0 5 10 15 BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 12,6112,6112,61 4,654,654,65 5,455,455,45 0,370,370,37 2,442,442,44 3,403,403,40 8,008,008,00 7,507,507,50 10,2910,2910,29 6,866,866,86 0,450,450,45 7,557,557,55 4,614,614,61 0,590,590,59 6,976,976,97 10,7610,7610,76 1,581,581,58 0,730,730,73 1,371,371,37 1,041,041,04 0,940,940,94 1,021,021,02 0,820,820,82 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 11/2021 Ano R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,01% 0,19% 6.293.143,51 12,61 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1,08% 1,30% 2.321.740,96 4,65 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 1,59% 1,29% 2.720.699,52 5,45 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,33% 0,32% 186.637,53 0,37 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 3,64% 2,79% 1.217.160,73 2,44 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,19% 1,37% 1.699.685,57 3,40 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,11% 1,26% 3.995.541,52 8,00 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1,23% 1,36% 3.745.535,02 7,50 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3,63% 2,81% 5.138.136,01 10,29 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,58% 1,30% 3.423.036,21 6,86 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,03% 0,06% 224.096,07 0,45 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,06% 0,09% 3.769.700,50 7,55 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,40% 1,15% 2.303.378,85 4,61 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 10,80% 10,02% 292.185,12 0,59 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,10% 1,33% 3.480.830,34 6,97 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,20% 1,35% 5.369.813,44 10,76 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3,61% 2,80% 787.538,70 1,58 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 15,60% 11,68% 364.573,22 0,73 ISHARES IBOVESP A FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 10,68% 9,97% 683.340,00 1,37 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 3,67% 2,80% 517.731,61 1,04 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,33% 0,31% 470.346,10 0,94 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,00% 0,06% 507.319,71 1,02 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,00% 0,06% 411.828,44 0,82 Total: 49.923.998,69 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 1 1/2021 BAIXO 23.8% BAIXO/MÉDIO 58.2% MÉDIO/ALTO 15.3% AL TO 2.7% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,47% CHAPADA 01/2021 -0,24% -0,86% 0,04% -3,32% 0,70% -0,29% 02/2021 -0,69% -1,52% 0,04% -4,37% 1,31% -0,71% 03/2021 -0,39% -0,46% 0,04% 6,00% 1,38% 0,06% 04/2021 0,51% 0,65% 0,27% 1,94% 0,76% 0,67% 05/2021 0,61% 1,06% 0,20% 6,16% 1,28% 0,69% 06/2021 0,35% 0,42% 0,21% 0,46% 0,98% 0,11% 07/2021 -0,10% -0,37% 0,19% -3,94% 1,41% -0,10% 08/2021 -0,41% -1,09% 0,37% -2,48% 1,32% -0,24% 09/2021 -0,01% -0,13% 0,40% -6,56% 1,61% 0,35% 10/2021 -1,31% -2,54% -0,54% -6,74% 1,70% -1,18% 11/2021 1,80% 3,47% 0,79% -1,53% 1,40% 1,84% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Evolução Patrimonial CHAPADA 31/12/2020 29/01/2021 26/02/2021 31/03/2021 30/04/2021 31/05/2021 30/06/2021 30/07/2021 31/08/2021 30/09/2021 29/10/2021 30/11/2021 48,500,000 49,000,000 49,500,000 50,000,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF BNP Paribas SICREDI 12.739.382,25 18.226.030,40 16.368.020,17 683.340,00683.340,00683.340,00 1.907.225,861.907.225,861.907.225,86 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 Renda Fixa Renda Variável 48.583.900,34 1.340.098,341.340.098,341.340.098,34 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO curva de juros, principalmente nas taxas longas. Já as expectativas de curto prazo permaneceram elevadas em virtude da inflação e a curva de juros passou a ficar invertida como resultado. A redução nas expectativas levou a valorização dos ativos de renda fixa pela primeira vez em meses, como por exemplo os títulos públicos. central dos EUA, adotaram um discurso mais hawkish, indicando que o estímu lo monetário deve ser removido de forma mais rápida. Os dados econômicos divulgados ao longo dos últimos meses foram em parte responsáveis pela mudança de atitude desses memb ros. A inflação segue muito elevada em quase todas as métricas. Os preços ao consumidor subiram mais que esperado tanto nos índices cheios quanto nos núcleos. Os dados de inflação divulgados no mês foram os maiores em quase 30 anos, e o presidente do Fed, Jerome Powell, disse em audiência no Congresso americano que a inflação não pode mais ser caracterizada como ?transitória?, dada a constante surpresa para cima nos últimos meses. Ele também ressaltou o que havia sido dito em outras ocasiões, que o mandato do Fed relativo à inflação já havia sido atendido com os números dos últimos meses. O linguajar dos membros do FOMC indica que o ritmo de redução das compras de títulos deve acelerar na próxima reunião, que ocorre em dezembro. mobilidade em diversos países (Alemanha, Áustria). Ao mesmo tempo, a inflação ao consumidor veio bem acima do projetado. países no mundo gera preocupação para autoridades de saúde no mundo. Ainda não existem maiores evidências para transmissibilidade, letalidade e evasã o de vacinas. Os dados preliminares indicam, até o momento, elevada transmissibilidade e imunidade às vacinas, o que é perigoso. Por outro lado, a letalidade da variante parece ser bem menor do que a das demais variantes, o que seria uma excelente notícia. alteração em alguns pontos no Senado, ainda necessitará passar novamente pela Câmara dos Deputados, antes de ser promulgada. A credibilidade da política fiscal dificilmente será reconquistada antes da próxima eleição presidencial. Os dois atuais líderes nas pesquisas ainda não possuem um discurso econômico confiável, o que torna muito difícil que os agentes econômicos deem o benefício da dúvida ao comando da economia e se sintam confortáveis para voltar a fazer investimentos no país. patamar de dois dígitos, há muito não visto. Incluímos, ao mesmo tempo, um choque de ener gia global com os preços do petróleo se elevando, necessidade de adoção de bandeira tarifária ?escassez hídrica? na ener gia elétrica como forma de diminuir os riscos de desabastecimento devido ao regime de chuvas, geadas que atingiram importantes regiões produtoras de alimentos e o efeito dos problemas globais de oferta de bens duráveis. O IPCA em novembro registrou 0,95%, desacelerando em relação a outubro. No acumulado de 12 meses, a inflação chega a 10,74%, a maior desde novembro de 2003 (11,0 2%), bem acima da meta estabelecida pelo Banco Central para este ano. O maior impacto foi do grupo de transportes, que subiu 3,35% com a alta dos combustíveis e o 2º maior impacto da inflação veio do grupo de habitação, que subiu 1,03% pressionado pela alta da ener gia elétrica (1,24%) e do gás de coz inha (2,12%). Já o INPC foi de 0,84% em novembro e no resultado acumulado 12 meses, o INPC ficou em 10,96%, quarto mês seguido em dois dígitos. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 e mais definições de política econômica dependendo do resultado das eleições presidenciais. Com este pano de fundo e considerando a inflação ao redor de 10% neste ano, parece estar ficando claro para o mercado e para o Banco Central que uma conve rgência do IPCA para o centro da meta em 2022 é impossível, o que parece ter levado à quebra da correlação que perdurou durante todo ano entre inflação esperada e juros futuros. ano, o que deve ajudar a reverter a alta nos núcleos de inflação. Os juros mais altos também parecem ter servido para reduzir a vulnerabilidade do real, que passou a oscilar menos contra o dólar com relação às moedas de outros emer gentes. tamanho do desgaste em nossa credibilidade fiscal. O imbróglio com a PEC dos Precatórios continua e ainda há temor com novas medidas populistas adentrando no ano de Eleições. Na economia, as projeções de inflação continuam piorando, o que deve levar o Banco Central a uma Selic terminal mais alta. Nesse ambiente, as perspectivas de crescimento para 2022 caminham para recessão. Proposta de Emenda à Constituição (PEC) dos Precatórios. O texto prevê o atraso no pagamento dos precatórios. O governo busca driblar o teto de gastos para financiar o novo programa Auxílio Brasil. Nos demais indicadores, os EUA se destacaram em comparação ao resto do mundo. As Bolsas continuam a faz er máximas, impulsionadas pelas grandes empresas de tecnologias, e os dados de atividade estão demonstrando melhora. Somado a isso, o tapering fortaleceu o valor do dólar em relação a outras moedas. Contudo, a tese de inflação transitória está perdendo valor enquanto os índices de preço mantêm tendências de alta, o que pode ser potencializado caso a nova cepa do Covid-19, a Omicron, cause grandes restrições. COMENTÁRIO DO ECONOMIST A: 19, com confirmaçõ es já identificadas em diversos países do mundo e taxa de infecção aparentemente muito maior do que a variante delta. A notícia somou-se aos já elevados receios devido à forte alta de casos na Europa. As preocupações em torno do tema, as incertezas em torno de seu potencial de desenvolvimento de casos grandes e, consequentemente, riscos para a economia, levaram a movimentações nos mercados. Para os próximos meses, continua no radar a evolução da inflação, além de preocupações fiscais. Além disso, nos aproximamos do ano de eleições presidenciais no Brasil, o que deve contribuir ainda mais para a volatilidade relevante nas expectativas de juro s, impactando os preços dos ativos de renda fixa. com viés passivos, claro que a renda variável não vai deixar de ser atrativa com o aumento da Selic, mas sugerimos priorizar a gestão ativa. Assim permanecem os com nossa linha, ou seja, o mais recomendado para o momento ainda é a ?cautela controlada? ao assumir posições mais arriscadas, a volatilidade nos mercados deve se manter . Quanto a ativos de proteção, sugerimos privilegiar, por enquanto, ativos DI. Quanto as despesas utilizar ativos com menor volatilidade e novos aportes utilizar os DI ou de prazos médio e gestão mais eficiente. Para o IMA-B não estamos recomendando o aporte no segmento, com a est ratégia de alocação em torno de10%, sendo indicado para os RPPS que possuem porcentagem igual ou maior , aos que possuírem porcentagem inferior a 10%, recomendamos a não movimentação no segmento. Acreditamos que a melhor forma de se proteger de riscos é através de uma carteira diversificada, o que inclui ativos de renda fixa e variável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição por segmento Benchmark R$ % CDI 11.206.088,23 22,45 IDKA 2 9.798.1 12,83 19,63 IMA Geral 6.143.735,73 12,31 IRF-M 1 656.983,64 1,32 IMA-B 7.660.567,06 15,34 IPCA 4.003.064,42 8,02 IMA-B 5 9.115.348,46 18,26 IBX-50 292.185,12 0,59 SMLL 364.573,22 0,73 Ibovespa 683.340,00 1,37 Total: 49.923.998,69 100,00 exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 11/2021 R$ 581.818,24 1,1778% IPCA + 5,47% 14,73 % 8,00% Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059