C o m i t ê d e I n v e s t i m e n t o s P á g i n a | 1 R P P S / C h a p a d a Rua Padre Anchieta, 90 ? Bairro Centro ? Chapada/RS CEP: 99.530 -000 Fone: (54) 3333 1166 ATA Nº 01/202 3 Aos trinta dia s do m ês de janeiro do ano de dois mil e vinte e três , reuniram -se , ordinariamente, na Sala de Reuniões da Câmara Municipal de Vereadores de Chapada -RS, com início às dezessete horas e trinta minutos, as servidora s Luciane Vogt , Júlia Dezingrini e Ângela Cristina Klein Gross, membros do Comitê de Investimentos do RPPS, nomeados pela Portaria nº 648/2021 . Neste encontro deliberou -se sobre a seguinte pauta: 1) Rentabilidade X Meta atuarial - Exercício 202 2; 2) Cenário econômico ; 3) C arteira de Investimentos; 4) Receita/despesa mensal ; 5) Repasses contribuição patronal ; e 6) Assuntos gerais. Inicialmente, a Presidente do Comitê de Investimentos, Srª Júlia Dezingrini, agradeceu a presença de todos e, em seguida, passou a palavra para a gestora dos recursos pre videnciários, Luciane Vogt, que apresentou um resumo sobre a Rentabilidade X Meta atua rial - Exercício 202 2, sendo que as aplicações do RPPS rentabilizaram 0, 83 % no mês de dezembro/202 2, o que representa o valor de R$ 455.854,15 (quatrocentos e cinquenta e cinco mil, oitocentos e cinquenta e quatro reais e quinze centavos) . No ano, o percentual de rentabilidade alcançado pelos investimentos foi de 9,72 % frente a meta atuarial deseja para o período ( IPCA + 5, 04 %) de 11,12 % o que significa que os investimentos atingiram apenas 87,41 % da meta no ano de 202 2. A rentabilidade acumulada no ano foi de R$ 4.892.528,63 (quatro milhões, oitocentos e noventa e dois mil, quinhentos e vinte e oito reais e sessenta e três centavos ). O patrimônio aplicado ao final de DEZ EMBRO/202 2 totaliza va R $ 55.150.013,13 (cinquenta e cinco milhões, cento e cinquenta mi l, treze reais e treze centavos) e R$ 40.914,34 (qua renta mil , novecentos e catorze reais e trinta e quatro centavos) ficaram em dis ponibilidade na conta corrente no Banrisul. Na sequência, analisou -se o cenário econômic o sendo que o ano de 2022 foi bastante conturbado, tanto no cenário local quanto no internacional. O mundo, que vinha em processo de recuperação e normalização após a crise sanitária da Covid -19, encontrou solavancos no meio do caminho: uma guerra, a desaceleração da e conomia chinesa e a volta da inflação. No Brasil, o cenário econômico foi mais promissor, porém não faltou o que falar sobre política, governo e o rumo da nossa nação daqui para frente. Indo para o cenário externo, no mês de dezembro, os mercados globais m ostraram trajetória negativa, em virtude de discurso mais restritivo adotado por alguns bancos centrais com a consequente alta dos juros C o m i t ê d e I n v e s t i m e n t o s P á g i n a | 2 R P P S / C h a p a d a Rua Padre Anchieta, 90 ? Bairro Centro ? Chapada/RS CEP: 99.530 -000 Fone: (54) 3333 1166 futuros. O noticiário doméstico foi capturado pela PEC de Transição. Após idas e vindas de uma negociação que começou p raticamente junto com o resultado das eleições, a equipe de transição do novo governo aprovou a exclusão dos benefícios sociais do Teto de Gastos. Quanto a Renda Variável, 2022 foi mais um ano de bastante volatilidade nos mercados globais e que o Brasil su rpreendeu em sua grande parte, se descolando dos mercados globais como uma das melhores bolsas do mundo. Em meio a um cenário macro global bastante desafiador, o Brasil apareceu bem, sendo o destino de investidores estrangeiros em busca de ativos baratos e que os protegessem de uma inflação menos transitória do que esperado. O índice Ibovespa chegou a registrar uma alta de +40% em dólares em meio a quedas de 20% a 30% nos mercados globais. Mas, na reta final do ano, grande parte dos ganhos foram devolvidos com o aumento das incertezas fiscais domésticas. Desse modo, a volatilidade foi marcante em 202 2, o que resultou em retornos dos investimentos que não atingiram a meta atuarial . De acordo com o rientações do técnico de investimentos do RPPS ,? Fechando o ano de 2022, vale ressaltar que todos nós já cansamos de ouvir que não existe ?o melhor investimento?, mas sim o melhor para cada um e para cada objetivo. E esta é a mais pura verdade: você precisa conhecer seu perfil de risco e construir uma carteira que max imize o retorno ao longo do tempo, diversifique os ricos e, principalmente, respeite o seu limite de risco. Para o primeiro e próximos meses de 2023, as atenções nos mercados devem focar na política fiscal donovo governo. Além disso, o mercado global e ris cos de recessão permanecem no radar. Esperamos a manutenção da taxa Selic no patamar de 13,75%. O fato é que as expectativas são de que os primeiros meses do novo governo sejam de volatilidade, tendo em vista às primeiras mudanças realizadas e as perspecti vas de como serão os quatro anos de governança. Assim permanecemos com nossa linha, ou seja, o mais recomendado para o momento ainda é a ?cautela controlada? ao assumir posições mais arriscadas, a volatilidade nos mercados deve se manter. Quanto a ativos d e proteção, sugerimos privilegiar ativos DI e IRF -M1. Quanto às despesas, utilizar ativos com menor volatilidade (IDKA2/IRF -M1 e DI) e novos aportes utilizar os ativos DI. Para os ativos de longuíssimo prazo não estamos recomendando o aporte no segmento, p ois diante das incertezas tanto no ambiente interno como no externo o desempenho destes fundos tende a ser afetado. Assim, da mesma maneira, ativos de longo prazo, recomendamos uma exposição de até 5%. Já para o prefixado (IRF -M), C o m i t ê d e I n v e s t i m e n t o s P á g i n a | 3 R P P S / C h a p a d a Rua Padre Anchieta, 90 ? Bairro Centro ? Chapada/RS CEP: 99.530 -000 Fone: (54) 3333 1166 recomendamos a entrada gr adativa em fundos atrelados a este benchmark, chegando ao patamar de 5%. Incluído na sua Política de investimento, os títulos públicos, ainda demonstram ser uma boa oportunidade, recomendamos esta exposição, mas sempre cuidando suas obrigações e fluxo de c aixa futuros, ou seja, um planejamento para não ocorrerem surpresas ali na frente. Na renda variável, continuamos sugerindo escolher bem os ativos neste segmento com viés passivos e entrada de forma gradativa. Com a alta da Selic, pode nos levar a pensar q ue a renda variável vai deixar de ser atrativa, mas não, somente devemos escolher bem os ativos domésticos e priorizar a gestão ativa neste segmento. Avaliando -se o cenário econômico, as projeções e a atual distribuição de recursos na carteira de investimentos , o Comitê definiu por aguardar até o final do próximo mês para definir alguma realocação. Quanto às aplicações em BOVA 11 , a gestor a apresentou um resumo d as op eraçõe s realizadas durante o ano de 202 2, sendo que no mom ento temos quatro mão s de R$ 200 mil que ainda não foram vendidas , pois o valor das cotas não superou os valores investidos, visto que a estratégia de venda é alcançar 1% de rentabilidade líquida sobre o valor da compra . No tocante ao IVVB 11, temos duas mãos compradas, lembrando que cada mão neste caso é de R$100mil , aguardando atingir o 1% líquido. Na sequência , a gestora apresentou um resumo das aplicações e resgates realiz ados no mês de dez embro e janeiro . Quanto à compensação previdenciária , o INSS repassou , em 2022, o valor de R$124.992,39, que ficou aplicado em fundos do Banco do Brasil. Em 2023, foi repassado em 06/01 o valor de R$9.693,28, que foi aplicado no BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP . Quanto ao enquadramento das aplicações do RPPS , os investimentos estão atendendo tanto à Resolução 4.963/2021 quanto à Política de Investimentos aprovada para 202 3. Na sequência, a gestora do RPPS apresentou o relatório com as d espesas da competência DEZ EM BR O/202 2, sendo que referent e ao benefício de aposentadoria foi pago o valor de R$ 553.541,96 e R$ 41.035,78 referente às pensões. A folha de benefícios , incluída a parcela de 50% do 13º, totalizou o valor de R$ 594.577,74 . Além dos benefícios, foram custeados com recursos da taxa de admini stração, o pagamento do jeton dos membros do Comitê, R$1. 376,07 , a consultoria de investimentos, R$ 1.831,86 e o restante do valor para a empresa que realizou o censo previdenciário, R$ 20.322,90 . O total de despesas administrativas foi de R$ 23.530,83 . A despesa t otal do RPPS no mês de dez em bro foi de R$ 618.108,57 . C o m i t ê d e I n v e s t i m e n t o s P á g i n a | 4 R P P S / C h a p a d a Rua Padre Anchieta, 90 ? Bairro Centro ? Chapada/RS CEP: 99.530 -000 Fone: (54) 3333 1166 O repasse da contribuição patronal ? Pode r Executivo - oc orreu em 1 6.12 e 27.12 , sendo repassado ao RPPS o valor de R$ 529.518,78 , totalizando no Exercício 202 2 o valor de R$ 3. 462.913,33 . O repasse da contribuição por parte do legislativo ocorreu em 1 6.12 e 2 7.12 , no valor de R$5. 867,92 , totalizando em 202 2 o valor de R$3 9.689,08 . O repasse patronal está em dia, não havendo saldo a repassar do Exercício 202 2. A contribuição dos servidores foi repassada integralmente ao RPPS em dezembro , no valor de R$ 209.893,91 . Conti nua ndo, a ge stora Luci an e parabe ni zou a pre si de nte Júl i a por te r conse gui do a aprovação na nova ce rti fi cação, no i nsti tuto Totum . Também comentou que foi renovado o contrato com a consultoria de investimentos Referência Gestão e Risco , que apresentou a menor prop osta de preços para a realização dos serviços. Ao encerrar o encontro, a Presidente do Comitê de Investimentos agradeceu a presença de todos e a ata, após lida e impressa, será assinada por todos os presentes. Chapada, 3 0 de janei ro de 202 3. O documento original encontra -se assinado e arquivado junto à unidade gestora do RPPS.