C o m i t ê d e I n v e s t i m e n t o s P á g i n a | 1 R P P S / C h a p a d a Rua Padre Anchieta, 90 ? Bairro Centro ? Chapada/RS CEP: 99.530 -000 Fone: (54) 3333 1166 ATA Nº 07/202 3 Aos trinta e um dia s do m ês de julh o do ano de dois mil e vinte e três , reuniram - se , ordinariamente, na Sala de Reuniões da Câmara Municipal de Vereadores de Chapada -RS, com início às dezessete horas e trinta minutos, as servidora s Luciane Vogt , Júlia Dezingrini e Ângela Cristina Klein Gross, membros do Comitê de Investimentos do RPPS, nomeados pela Portaria nº 648/2021 . Neste encontro deliberou -se sobre a seguinte pauta: 1) Rentabilidade X Meta atuarial - Exercício 202 3; 2) Cenário econômico ; 3) C arteira de Investimentos; 4) Receita/despesa mensal ; 5) Repasses contribuição patronal ; 6) Credenciamento Instituições Financeiras; e 7) Assuntos gerais. Inicialmente, a Presidente do Comitê de Investimentos, Srª Júlia Dezingrini, agradeceu a presença de todos e, em seguida, passou a palavra para a gestora dos recursos pre videnciários, Luciane Vogt, que apresentou um resumo sobre a Rentabilidade X Meta atuarial - Exercício 202 3, sendo que as aplicações do RPPS rentabilizaram 1,49% no mês de ju nho, representando o valor de R$ 864.298,03 (oitocentos e sessenta e quatro mil, duzentos e noventa e oito reais e três centavos). No Exercício 2023 , o percentual de rentabilidade alcançado pelos investimentos foi de 7,3618% frente a meta atuarial deseja da para o período ( IPCA + 5, 20 %) de 5,51 %, o que significa que os investimentos atingiram até o final de ju nho 13 3,57 % da meta . A rentabilidade acumulada em 2023 é de R$ 4.057.757,40 (quatro milhões, cinquenta e sete mil, setecentos e cinquenta e sete reais e quarenta centavos). O patrimônio aplicado ao final de ju nho totaliza va R $ 58.967.776,81 (cinquenta e oito milhões, novecentos e sessenta e sete mil , setecentos e setenta e seis reais e oitenta e um centavos). Na sequência, analisou -se o cenário econômic o sendo que o mês de junho marca o final do primeiro semestre de 2023 e podemos dizer que tivemos um começo de ano bastante positivo para os ativos de risco no Brasil. No mês que ficou para trás o Ibovespa subiu, o dólar à vista caiu quase 5,6% contra o rea l e a curva de juros apresentou mais um mês de fechamento nos seus vencimentos com a diminuição dos riscos políticos e fiscais brasileiros, a melhora nos dados de inflação e a percepção da aproximação do primeiro corte na taxa de juros, com grande probabil idade de ocorrer em agosto, além da melhora e resiliência dos dados de atividade econômica e mercado de trabalho do Brasil. Com isso, a marcação a mercado dos títulos trouxe retornos relevantes para a renda fixa. No mercado internacional, reforçou a percep ção de C o m i t ê d e I n v e s t i m e n t o s P á g i n a | 2 R P P S / C h a p a d a Rua Padre Anchieta, 90 ? Bairro Centro ? Chapada/RS CEP: 99.530 -000 Fone: (54) 3333 1166 que em muitos países, principalmente nos desenvolvidos, os juros ainda precisarão subir mais ou ao menos ficar altos por mais tempo, como sinalizado pelos principais banqueiros centrais em um evento, na última semana do mês de junho. Na principal ec onomia do mundo, a dos EUA, a inflação segue em queda, mas ainda mostrando resistência nos itens ligados a serviços. Na Europa, não tem sido muito diferente. Como era amplamente esperado pelo mercado, o Copom manteve a taxa Selic estável em 13,75% em junho e, apesar da comunicação confusa, o BC aparentemente sinalizou um corte de juros para a próxima reunião. Outra notícia importante foi a alteração do sistema de metas de inflação anunciada pelo Conselho Monetário Nacional que determinou que, a partir de 20 25, o Banco Central perseguirá uma meta de inflação contínua em vez de focar no ano calendário. Mais importante que a alteração do horizonte temporal, porém, foi a decisão do CMN de manter a meta de inflação de 3,0% com um intervalo de tolerância de 1,5% para cima e para baixo. Quanto a inflação, o IPCA, indicador considerado a inflação oficial do p aís, caiu 0,08% em junho, com esse resultado no acumulado do ano estamos em 2,87% e nos últimos 12 meses em 3,16%. Na renda variável, o mês de junho foi caracterizado por uma melhora expressiva do mercado local, com o índice Ibovespa obtendo uma valorizaçã o de 9,00% no mês e acumulando uma alta de 7,61% no ano. O cenário de melhora progressiva dos índices e expectativas de inflação e a decisão do CMN de manter as metas de inflação para os próximos anos, criou um ambiente benigno para os ativos de risco loca is. Esse contexto favorável também se deve à expectativa de um ciclo de redução de juros que se iniciará mais cedo e será mais prolongado do que se previa anteriormente. De acordo com o relatório da consultoria de investimentos Referência, a recomendação é de que mesmo com o cenário mais benigno, entendemos que não precisamos sair ?correndo? de ativos como os DI que irão nos trazer os objetivos do ano, devemos sim diversificar a carteira com a inclusão de ativos que tenham a possibilidade de ter um bom dese mpenho com esse cenário. Assim permanecemos com a recomendação de que o DI entregará o que precisamos. Quanto às despesas, utilizar ativos com menor volatilidade (IDKA2/IRF -M1 e DI). Para os ativos de longuíssimo prazo (IMA -B 5+) estamos recomendando entra da gradual, diante de algumas incertezas. Para ativos de longo prazo (IMA -B/IMA G), recomendamos uma exposição entre 15% e 25%, podendo ser realocado caso o RPPS tenha uma exposição alta em algum ativo não recomendado, também C o m i t ê d e I n v e s t i m e n t o s P á g i n a | 3 R P P S / C h a p a d a Rua Padre Anchieta, 90 ? Bairro Centro ? Chapada/RS CEP: 99.530 -000 Fone: (54) 3333 1166 poderá ser utilizado novos apo rtes. Já para o prefixado (IRF -M), estamos recomendamos a entrada, dando preferência para os mais curtos, entre 5% a 10%. Na renda variável, continuamos sugerindo escolher bem os ativos neste segmento com viés passivos e, se o risco for de aceite dos gesto res, entrada de forma gradativa. Com incertezas que sempre estão em nosso radar devemos escolher bem os ativos domésticos e priorizar a gestão ativa neste segmento. A carteira de investimentos do RPPS está distribuída entre os seguintes benchmarks: Avali ando -se o cenário econômico, as projeções e a atual distribuição de recursos na carteira de investimentos , assim como a sugestão enviada pela consultoria de investimentos, o Comitê definiu realocar recursos, alongando mais a carteira, a fim de aproveitar o momento de perspectiva de baixa da taxa Selic: a) Resgate Total (cerca de R$5 10mil) do fundo CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP e alocar no fundo CAIXA BRASIL IRF -M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP ; b) Resgate de R$50 0 mil do FI BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA e alocar no FI BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP; c) Resgate de R$ 500 mil do FI BB IMA -B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP e alocar para o FI BB ALOCAÇÃO ATIVA RETORNO TOTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO. As realocações serão realizadas no início do mês de agosto . Na sequência , a gestora apresentou um resumo das aplicações e resgates realizados no s m eses de junho e julho . Quanto à compensação previdenciária , o INSS repassou , em julho , o valor de R$ 9.717,99 , que ficou aplicado no fundo BB IMA -B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO . Quanto ao enquadramento das aplicações do RPPS , os investimentos estão atendendo tanto à Resolução 4.963/2021 quanto à Política de Investimentos aprovada para 202 3. Na sequência, a gestora do RPPS apresentou o relatório com as C o m i t ê d e I n v e s t i m e n t o s P á g i n a | 4 R P P S / C h a p a d a Rua Padre Anchieta, 90 ? Bairro Centro ? Chapada/RS CEP: 99.530 -000 Fone: (54) 3333 1166 despesas da competência JU NHO /202 3, em que também foi pago 50% do 13º benefício, sendo pago de aposentadoria s o valor de R$ 612 .394,06 e de pensão o valor de R$ 44 .057,88 , totaliz ando para a folha de benefícios o valor de R$ 656.451,94. Além dos benefícios, foram custeados com recursos da taxa de administração, o pagamento do jeton dos membros do Comitê, R$ 1.118,24 R$ 915,93 para consultoria de investimentos e R$ 363,00 para realização da prova de certificação do gestor de recursos junto ao Instituto TOTUM , totalizando as despesas administrativas o valor de R$ 2.397,17 . A despesa t otal do RPPS no mês de ju nho foi de R$ 658.849,11. O repasse da contribuição patronal ? Pode r Executivo - oc orreu em 28/0 6 no valor de R$ 272.483,48 e o repasse da contribuição por parte do legislativo ocorreu em 28/06 , no valor de R $3.628,07. O repasse patronal está em dia, não havend o saldo a repassar do Exercício 202 3. A contribuição dos servidores foi repassada integralmente ao RPPS em junho , no valor de R$ 10 7.920,59 . Com relação ao cr edenciamento da Banrisul Corretora , que vence em 0 3 de agosto, ele será automaticamente prorrogado por mais um ano com base n a Portaria nº 1467/2022. Ao encerrar o encontro, a Presidente do Comitê de Investimentos agradeceu a presença de todos e a ata, após lida e impressa, será assinada p elos presentes. Chapada, 31 de julho de 202 3. O documento original encontra -se assinado e arquivado junto à unidade gestora do RPPS.