REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 01/2018 IN TR O DUÇÃO Neste relatório disponibilizamos a cojuntura econômica financeira para a gestão financeira do RPPS , com dados relevantes ao mês. A REFERÊNCIA tem como base o comprometimento, a ética profissional e a transparência na troca de informações com nossos clientes, ou seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. Nosso trabalho consiste em analisar os produtos que o investidor apresente, nos baseando em um processo eficiente e fundamentado, processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. Com isso exposto, demostramos toda nossa transparência quanto às intituições financeiras e produtos por elas distribuídos, não nos permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 01/2018 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 01/2018 (R$) ANO (R$) BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,57% 3,76% 0,57% 4.245,02 4.245,02 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,96% 4,74% 0,96% 6.800,07 6.800,07 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,57% 4,01% 0,57% 33.476,49 33.476,49 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP 1,66% 5,15% 1,66% 37.067,14 37.067,14 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP 3,31% 6,06% 3,31% 146,02 146,02 BB CIELO FI AÇÕES 14,05% 4,47% 14,05% 9.171,84 9.171,84 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,96% 4,80% 0,96% 18.162,39 18.162,39 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1,31% 5,06% 1,31% 23.528,25 23.528,25 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3,35% 6,27% 3,35% 104.223,15 104.223,15 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,68% 5,04% 1,68% 38.358,89 38.358,89 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,59% 4,00% 0,59% 17.299,82 17.299,82 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,29% 5,25% 1,29% 2.250,45 2.250,45 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,57% 3,90% 0,57% 2.969,38 2.969,38 CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 1,06% 2,08% 1,06% 14.043,00 14.043,00 CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 1,05% 1,04% 1,05% 3.801,60 3.801,60 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 11,94% 31,39% 11,94% 3.640,51 3.640,51 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,95% 4,74% 0,95% 12.527,79 12.527,79 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,31% 5,06% 1,31% 40.738,90 40.738,90 CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 4,91% 6,98% 4,91% 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,57% 4,02% 0,57% 44.061,79 44.061,79 CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,57% 3,79% 0,57% 0,00 0,00 T otal: 416.512,51 416.512,51 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Rentabilidade da Carteira Mensal - 01/2018 0 4 8 12 16 BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP BB CIELO FI AÇÕES BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,570,57 0,100,10 0,960,96 0,570,57 0,530,53 1,661,66 3,313,31 14,0514,05 0,440,44 0,960,96 1,311,31 3,353,35 1,681,68 0,590,59 1,291,29 0,570,57 1,061,06 1,051,05 11,9411,94 0,950,95 1,311,31 4,914,91 3,373,37 0,570,57 0,570,57 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2018 0 4 8 12 16 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP BB CIELO FI AÇÕES BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,570,57 0,100,10 0,960,96 0,570,57 0,530,53 1,661,66 3,313,31 14,0514,05 0,440,44 0,960,96 1,311,31 3,353,35 1,681,68 0,590,59 1,291,29 0,570,57 1,061,06 1,051,05 11,9411,94 0,950,95 1,311,31 4,914,91 3,373,37 0,570,57 0,570,57 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Composição da Carteira 01/2018 R$ % BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP 753.101,12 2,04 BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO 0,00 0,00 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 718.080,41 1,95 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 5.868.548,92 15,91 BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP 0,00 0,00 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP 2.346.354,01 6,36 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP 4.551,79 0,01 BB CIELO FI AÇÕES 74.461,47 0,20 BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP 0,00 0,00 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.905.040,44 5,16 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1.889.503,66 5,12 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.218.190,65 8,72 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2.448.865,02 6,64 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2.973.341,53 8,06 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 177.105,61 0,48 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 522.959,13 1,42 CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 1.333.105,00 3,61 CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 367.469,10 1,00 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 34.132,28 0,09 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1.326.261,93 3,59 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.157.118,47 8,56 CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 7.776.109,89 21,08 CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,00 0,00 Total: 36.894.300,44 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 54.784,16 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 36.949.084,60 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Composição por segmento Benchmark % R$ CDI 3,46 1.276.060,26 IDKA 2 10,70 3.949.382,78 IRF-M 1 45,04 16.618.000,34 IMA Geral 13,00 4.795.219,03 IMA-B 9,73 3.590.211,54 Ações 0,20 74.461,47 Multimercado 0,00 0,00 IMA-B 5 13,68 5.046.622,12 IRF-M 0,48 177.105,61 IPCA 3,61 1.333.105,00 IBX-50 0,09 34.132,28 IMA-B 5+ 0,00 0,00 Total: 100,00 36.894.300,44 Composição da carteira - 01/2018 0 6 12 18 24 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP BB CIELO FI AÇÕES BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,042,04 0,000,00 1,951,95 15,9115,91 0,000,00 6,366,36 0,010,01 0,200,20 0,000,00 5,165,16 5,125,12 8,728,72 6,646,64 8,068,06 0,480,48 1,421,42 3,613,61 1,001,00 0,090,09 3,593,59 8,568,56 0,000,00 0,000,00 21,0821,08 0,000,00 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 01/2018 Ano R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,00% 0,00% 753.101,12 2,04 BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO 0,00% 0,00% 0,00 0,00 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,46% 0,46% 718.080,41 1,95 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,1 1% 0,11% 5.868.548,92 15,91 BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP 0,00% 0,00% 0,00 0,00 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP 0,84% 0,84% 2.346.354,01 6,36 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP 1,83% 1,83% 4.551,79 0,01 BB CIELO FI AÇÕES 13,66% 13,66% 74.461,47 0,20 BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP 0,25% 0,25% 0,00 0,00 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,45% 0,45% 1.905.040,44 5,16 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,61% 0,61% 1.889.503,66 5,12 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,79% 1,79% 3.218.190,65 8,72 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,85% 0,85% 2.448.865,02 6,64 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,11% 0,11% 2.973.341,53 8,06 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,89% 0,89% 177.105,61 0,48 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,02% 0,02% 522.959,13 1,42 CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,24% 0,24% 1.333.105,00 3,61 CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,35% 0,35% 367.469,10 1,00 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 8,79% 8,79% 34.132,28 0,09 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,45% 0,45% 1.326.261,93 3,59 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,61% 0,61% 3.157.1 18,47 8,56 CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,75% 2,75% 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,80% 1,80% 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,10% 0,10% 7.776.109,89 21,08 CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,02% 0,02% 0,00 0,00 Total: 36.894.300,44 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 01/2018 BAIXO 91% BAIXO/MÉDIO 8.7% AL TO 0.3% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 6,00% CHAPADA 01/2018 1,72% 3,36% 0,56% 10,59% 0,78% 1,14% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Evolução Patrimonial CHAPADA 21/02/2017 21/03/2017 23/05/2017 23/06/2017 25/07/2017 25/08/2017 27/09/2017 27/10/2017 29/11/2017 29/12/2017 31/01/2018 32,000,000 33,600,000 35,200,000 36,800,000 38,400,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 4,000,000 8,000,000 12,000,000 16,000,000 BANRISUL BB CEF 9.690.636,25 13.209.467,51 13.994.196,67 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 Renda Fixa Renda Variável 36.785.706,68 108.593,75108.593,75 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO O ano de 2018 começou com certa euforia nos mercados financeiros. Nos EUA, a criação de vagas de trabalho não agrícola atingiu a marca de 200 mil postos, quando a expectativa era de 160 mil. A taxa de desemprego, de 4,1% permaneceu na mínima de 17 anos e a renda média por hora trabalhada subiu 0,3%, depois de sólido ganho de 0,4% em dezembro. Já o ban co central americano, o FED, em sua primeira reunião do ano e a última sob a presidência de Janet Yellen, manteve inalterada a taxa de juros, mas disse que espera que a infl ação suba neste ano, um indício de uma aceleração na alta dos juros no futuro. O dólar comercial encerrou o mês com queda de -4,40%, cotado a R$ 3,1624. Com isto passou a ter alta de 1,13% em 12 meses e queda de 21,78% em 24 meses. O Euro também apresentou desvalorização frente ao real, de -0,73% no mês. Quanto a inflação o IPCA, índice oficial, teve uma alta de 0,29% no mês. Foi o IPCA mais baixo para os meses de janeiro desde 1994, quando foi criado o Plano Real. Com exceção dos grupo s Habitação e Vestuário, que tiveram uma queda de- 0,85% e -0,98% respectivam ente. Os demais apresentarão variação positiva, com destaque para Transportes (1,10%) e Alimentação e Bebida (0,74%). O INPC apresentou em janeiro uma variação de 0,23%, também constituindo uma menor taxa para o índice em um mês de janeiro. Os produtos alimentícios tiveram uma alta de 0,76% no mês, já o agrupamento dos não alimentícios não apresentou variação. No boletim Focus, nas expectativas apresentadas desde início de ano vem sendo direcionado para uma taxa Selic em 2018 na casa de 6,75 % e para o ano de 2019 em torno de 8%. Já para as expectativas de crescimento do país (PIB), para o ano 2018, está sendo esperado um desempenho em torno de 2,70%, lembrand o que são expectativas e que podem sofrer alterações a cada boletim divulgado pelo BCB. As expectativas de inflação seguem bastante comportadas, mesmo à luz de um crescimento econômico que neste ano deve ultrapassar os 2,70%. Assim o mês de janeiro apresentou um ótimo desempenho nos investimentos atrelados a carteiras com ativos de prazos mais longo, tendo dados otimistas, a liquidez internacional elevada (se traduziu na entrada líquida de divisas para a bolsa brasileira) e somando-se a este cenário favorável a condenação, pelo TRF4, em segunda instância, do ex-presidente Lula. Na renda variáve l o Ibovespa, principal índice do mercado de ações, teve uma forte alta, 11,14%. Com isto, acumulou alta de 31,30% em 12 meses. Esse desempenho foi sustentado pelo avanço de bancos e Petrobrás e com grande ajuda em um relevante fluxo de capital externo para as ações brasileiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Comentário do Economista: O iníc io do ano veio trazendo excelentes retornos, no que tange o atingimento da meta da política de investimento aparentemente esta promissor , contudo por conta dos ganhos já obtidos com investimentos de mais longo prazo, com a tarefa difícil do governo em dar continuidade nas aprovações das reformas econômicas e do ajuste fiscal e por fim das incertezas que acompanham nosso cenário político entendemos que a diversificação é a melhor estratégica a ser adotada não ultrap assando uma exposição de 20% em vértices de longo prazo e distr ibuindo os demais recurso em vértices de médios e curtos. O momento é de caute la com as aplicações, ou seja, uma dose conservadora de exposição - A Carteira de investimento é o conjunto das aplicações do RPPS onde deve refletir a situação do RPPS, perfil de investidor e as suas perspectivas. Assim verificamos que as alocações dos recursos apresentam: Composição por segmento Benchmark R$ % CDI 1.276.060,26 3,46 IDKA 2 3.949.382,78 10,70 IRF-M 1 16.618.000,34 45,04 IMA Geral 4.795.219,03 13,00 IMA-B 3.590.21 1,54 9,73 Ações 74.461,47 0,20 Multimercado 0,00 0,00 IMA-B 5 5.046.622,12 13,68 IRF-M 177.105,61 0,48 IPCA 1.333.105,00 3,61 IBX-50 34.132,28 0,09 IMA-B 5+ 0,00 0,00 Total: 36.894.300,44 100,00 Abai xo podem os verificar , referente ao mês de Janeiro, a rentabilidade acumulada em reais e percentual para o exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 01/2018 R$ 416.512,51 1,1418% IPCA + 6,00% 0,78 % 146,73% Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br