19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 1/12 REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAP ADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 04/2020 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 2/12 IN TR O DUÇÃO Neste relatório disponibilizamos a cojuntura econômica financeira para a gestão financeira do RPPS , com dados relevantes ao mês. A EMPRESA tem como base o comprometimento, a ética profissional e a transparência na troca de informações com nossos clientes, ou seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. Nosso trabalho consiste em analisar os produtos que o investidor apresente, nos baseando em um processo eficiente e fundamentado, processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. Com isso exposto, demostramos toda nossa transparência quanto às intituições financeiras e produtos por elas distribuídos, não nos permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 3/12 Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 04/2020 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 04/2020 (R$) ANO (R$) BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,50% 1,06% 0,19% 4.833,45 1.554,45 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,42% 2,34% 1,81% 27.139,28 70.180,90 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA- GERAL LP 0,86% -0,32% -0,47% 16.976,63 -51.098,31 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA- B LP 1,37% -6,46% -6,00% -7.420,99 -251.798,63 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,32% 0,88% -0,34% 10.112,23 -10.767,86 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,49% 0,69% -0,12% 13.930,32 -3.434,18 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,22% -5,57% -5,36% 45.436,42 -345.124,90 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,80% -0,06% -0,33% 30.974,87 -12.921,38 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,07% 2,59% 2,47% 21.236,67 32.773,26 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 9,94% -26,30% -31,68% 20.818,47 -114.195,95 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,43% 1,24% 0,02% 9.227,61 354,98 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,47% 0,59% -0,18% 17.931,56 -11.051,42 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,30% -5,59% -5,25% 20.784,06 -89.441,52 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,43% 2,74% 1,82% 27.410,42 101.097,92 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,13% 2,54% 2,50% 10.169,99 24.753,94 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 11,33% -21,42% -33,59% 32.023,95 -185.264,26 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 1,27% -6,12% -5,68% 5.926,25 -27.771,27 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,43% 2,67% 2,03% 5.740,38 27.851,14 T otal: 313.251,56 -844.303,08 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 4/12 Rentabilidade da Carteira Mensal - 04/2020 0 5 10 15 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,500,500,50 0,420,420,42 0,860,860,86 1,37 0,32 0,490,490,49 1,221,221,22 0,800,800,80 1,071,071,07 9,94 0,430,430,43 0,470,470,47 1,30 0,43 1,131,131,13 11,33 1,271,271,27 0,430,430,43 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2020 -40 -20 0 20 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,190,190,19 1,811,811,81 -0,47-0,47-0,47 -6,00 -0,34-0,34-0,34 -0,12-0,12-0,12 -5,36-5,36-5,36 -0,33-0,33-0,33 2,472,472,47 -31,68 0,020,020,02 -0,18-0,18-0,18 -5,25-5,25-5,25 1,82 2,502,502,50 -33,59 -5,68-5,68-5,68 2,032,032,03 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 5/12 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, b 34.710.417,69 75,99% 65,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa/Referenciado RF - Art. 7º, III, a 5.752.866,70 12,59% 24,00% 60,00% ENQUADRADO FI de Renda Fixa - Art.7º, IV , a 4.669.818,47 10,22% 2,00% 30,00% ENQUADRADO FI Ações - Índices c/ no mínimo 50 ações - Art. 8º, I, a 230.169,04 0,50% 1,00% 10,00% ENQUADRADO FI de Ações Geral - Art. 8º, II, a 314.735,74 0,69% 1,50% 10,00% ENQUADRADO Total: 45.678.007,63 100,00% 93,50% Enquadramento 3.922/2010 e suas alterações Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 6/12 Composição da Carteira 04/2020 R$ % BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 980.888,19 2,15 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 7.279.942,51 15,94 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 2.840.452,79 6,22 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 1.110.451,27 2,43 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.134.029,53 6,86 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 2.877.226,46 6,30 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.669.818,47 10,22 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.904.877,68 8,55 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.879.419,56 4,11 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 230.169,04 0,50 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2.176.293,70 4,76 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.508.997,08 7,68 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1.615.718,88 3,54 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 6.441.561,75 14,10 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 911.462,35 2,00 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 314.735,74 0,69 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 472.228,73 1,03 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 1.329.733,90 2,91 Total: 45.678.007,63 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 57.878,82 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 45.735.886,45 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 7/12 Composição por segmento Benchmark % R$ IDKA 2 13,77 6.291.211,42 IRF-M 1 32,95 15.051.238,16 IMA Geral 14,77 6.745.330,47 IMA-B 17,23 7.868.217,35 IMA-B 5 13,98 6.386.223,54 IRF-M 6,11 2.790.881,91 IBX-50 0,50 230.169,04 Ações 0,69 314.735,74 Total: 100,00 45.678.007,63 Composição da carteira - 04/2020 0 10 20 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 2,15 15,94 6,22 2,43 6,86 6,30 10,22 8,55 4,11 0,50 4,76 7,68 3,54 14,10 2,00 0,69 1,03 2,91 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 8/12 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 04/2020 Ano R$ % BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 2,88% 3,35% 980.888,19 2,15 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,51% 0,42% 7.279.942,51 15,94 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 4,29% 4,48% 2.840.452,79 6,22 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 9,21% 10,38% 1.110.451,27 2,43 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2,68% 3,21% 3.134.029,53 6,86 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 3,19% 3,83% 2.877.226,46 6,30 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 9,05% 9,66% 4.669.818,47 10,22 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4,09% 4,12% 3.904.877,68 8,55 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4,99% 4,63% 1.879.419,56 4,11 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 22,85% 33,72% 230.169,04 0,50 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,75% 3,13% 2.176.293,70 4,76 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3,25% 3,85% 3.508.997,08 7,68 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 9,03% 9,71% 1.615.718,88 3,54 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,49% 0,40% 6.441.561,75 14,10 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 4,97% 4,61% 911.462,35 2,00 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 24,21% 34,94% 314.735,74 0,69 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 9,00% 9,77% 472.228,73 1,03 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,82% 0,85% 1.329.733,90 2,91 Total: 45.678.007,63 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 04/2020 BAIXO 33% MÉDIO/AL TO 27.8% AL TO 39.3% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 9/12 Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,89% CHAPADA 01/2020 0,56% 0,26% 0,44% -3,16% 0,69% 0,35% 02/2020 0,45% 0,45% 0,38% -8,43% 0,73% 0,32% 03/2020 -1,98% -6,97% 0,60% -29,90% 0,55% -3,14% 04/2020 0,86% 1,31% 0,45% 10,25% 0,17% 0,69% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 10/12 Evolução Patrimonial CHAPADA 31/05/2019 28/06/2019 31/07/2019 30/08/2019 30/09/2019 31/10/2019 29/11/2019 31/12/2019 31/01/2020 28/02/2020 31/03/2020 30/04/2020 43,000,000 44,000,000 45,000,000 46,000,000 47,000,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF SICREDI 12.21 1.734,76 16.465.371,70 15.198.938,54 1.801.962,631.801.962,631.801.962,63 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 Renda Fixa Renda Variável 45.133.102,85 544.904,78544.904,78544.904,78 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 11/12 RESUMO MERCADO X CAR TEIRA DE INVESTIMENTO No mês de abri l, começaram a sur gir os primeiros impactos econômicos da pandemia do Covid-19, esses, têm se mostrado mais intensos do que se imag inava no início do surto. O número de pessoas infectadas já chega a 4 milhões de pessoas e sem um tratamento eficaz até o momento, a estratégia tomada pela maioria dos países tem sido o distanciamento social, o qual tem como consequência a paralização da atividade econômica. Neste sentido, as principais economias do mundo começaram a traçar planos para a retomada da atividade econômica de forma gradual. Nos EUA, o plano de reabertura anunciado foi divido em 3 fases. As principais economias do mundo já apresentaram retração nesse primeiro trimestre. O PIB da China recuou 6,8%, sendo a primeira queda desde 1992. Já na Zona do euro, a economia se contraiu 3,8%, a maior queda na série histórica. Os Estados Unidos tiveram um recuo de 4,8%, encerrando a mais longa expansão da história do país iniciada em 2009. Além disso destacamos que o FED decidiu pela manutenção da taxa de juros em 0,0%-0,25%, após subsequentes cortes e intensificada flexibilização monetária. No cam po domés tico, tivemos o aprofundamento da crise na saúde e na econo mia, com a adicional crise política no final do mês. Assim, o nível de instabilidades e incertezas elevaram-se com o agravamento da crise política, após o ex-Ministro da Justiça Sérgio Moro vir a público pedir sua demissão e expor alguns fatores que são extremamente prejudiciais ao governo. Ainda no campo político, vale lembrar que no início do mês tivemos a demissão do Ex-Min. Luiz Henrique Mandetta, após discordâncias com o Presidente. As notí cias mais relevantes de abril foram: a) O IPCA -15 de abril teve deflação de 0,01% em meio a queda dos preços dos combustíveis e retração da atividade econômica devido aos efeitos das medidas de contenção da pandemia do Covid- 19. b) A taxa de desemprego avançou para 12,2% no trimestre encerrado em março, atingindo 12,9 milhões de pessoas c) indicador de confiança no comércio registrou uma forte queda em março sendo o primeiro sinal do impacto da pandemia no setor. Neste sentido a taxa de crescimento do país (PIB), em razão do elevado nível de ociosidade da economia doméstica, que dever á se acentuar nas projeções para o PIB (Conforme Boletim Focus), foram sendo reduzidas a cada semana e apontam para uma retração de mais de 4% no PIB para esse ano. O IPCA de abril, divulgado pelo IBGE, foi de -0,31%, no ano acumulou alta de 0,22%. Dos noves grupos de produtos e serviços pesquisados, seis apresentaram deflação com o maior impacto negativo provindo dos Transportes, que se deve a queda nos preços dos combustíveis em particular a gasolina com baixa de -9,31%, representando o maior impacto individual no índice. O INPC, por sua vez, variou -0,23%, a variação acumulad a no ano foi de 0,31%. Dentro os principais fatores impactantes ao índice, os produtos alimentícios subiram 1,91% %. Já o agrupamento dos produtos não alimentícios, por sua vez, apresentou variação de -0,84%. No mercado de renda fixa, depois dos ajustes nos preços verificados em março, com uma menor volatilidade no mercado contribuiu para que todos os subsíndico s que compõem o IMA, apresentassem retorno positivo. Para a Renda Variável, o IBOVESP A avançou seguindo a trajetória de recuperação dos mercados no exterior diante das expectativas de reabertura de grandes economias após as medidas de isolamento social por conta da pandemia do coronavírus. Dessa forma, o IBOVESP A, benchm ark do mercado de ações, fechou em alta de 10,25% aos 80.505 pontos. No entanto no acumulado do ano, o índice acumula queda de 30,39%. No mercado de Câmbio, apesar da atuação do Banco Central com a liquidação de um total de US$ 6,792 bilhões em swaps cambias não foram suficientes para segurar o dólar que fechou em alta pelo quarto mês seguido. Assim a moeda norte-americana fechou o mês cotado a R$5,43 perfazendo uma alta de 4,7% no mês. No ano, acumula alta de 35%. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 19/05/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-04-01 12/12 Comentário do Economista: A bril foi um mês bastante difícil em termos de economia real, com números alarmantes de contágio do coronavírus e resultados de empresas publicados. No entanto, o mercado já se acostumou com a idéia de um período de alguns meses ?perdidos? para a ec onomia, implicando em um ano de recessão global em 2020. Frente à deterioração do cenário político brasileiro, a curva de juros futuros do país fechou o mês com um movimento de inclinação em relação a março. Isto é, compressão das taxas na parte curta e m édia da curva e leve expansão das taxas na parte longa. Quanto aos investimentos mantemos a sugestão de adotar cautela nos investimentos e acompanhamento nas estratégias. Recursos novos utilizar ativos de vértices curtos (IRF-M 1e DI), quanto a carteira como um todos sugerimos uma ?calma?, ou seja, sem mudanças bruscas esperando o melhor momento para realocar . Qualquer decisão precipitada pode causar prejuízos sem a possibilidade de recuperar em uma retomada do mercado. Qualquer alteração no perfil de investidor sugiro utilizar o plano de contingência. Composição por segmento Benchmark R$ % IDKA 2 6.291.211,42 13,77 IRF-M 1 15.051.238,16 32,95 IMA Geral 6.745.330,47 14,77 IMA-B 7.868.217,35 17,23 IMA-B 5 6.386.223,54 13,98 IRF-M 2.790.881,91 6,11 IBX-50 230.169,04 0,50 Ações 314.735,74 0,69 Total: 45.678.007,63 100,00 Abaixo podemos verificar, referente ao mês de Abril, a rentabilidade acumulada em reais e percentual para o exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 04/2020 R$ -844.303,08 -1,8169% IPCA + 5,89% 2,15 % -84,53% RECOMENDAÇÕES: a) Mercado com alta volatilidade - qualquer movimento que o RPPS deseje concretizar sugerimos solicitar opinião da Consultoria; b) Aplicar os novos recursos: Solicitar a Consultoria a melhor opção no momento; Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059