15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 1/12 REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAP ADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 07/2020 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 2/12 IN TR O DUÇÃO Neste relatório disponibilizamos a cojuntura econômica financeira para a gestão financeira do RPPS , com dados relevantes ao mês. A EMPRESA tem como base o comprometimento, a ética profissional e a transparência na troca de informações com nossos clientes, ou seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. Nosso trabalho consiste em analisar os produtos que o investidor apresente, nos baseando em um processo eficiente e fundamentado, processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. Com isso exposto, demostramos toda nossa transparência quanto às intituições financeiras e produtos por elas distribuídos, não nos permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 3/12 Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 07/2020 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 07/2020 (R$) ANO (R$) BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,86% 3,48% 4,10% 8.645,98 39.817,99 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,26% 2,44% 2,86% 15.786,93 134.71 1,26 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 1,04% 4,57% 5,49% 4.859,55 13.374,53 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA- GERAL LP 1,67% 2,54% 3,12% 40.753,49 35.289,91 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA- B LP 4,52% 1,46% 1,95% 52.060,16 -157.916,03 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,81% 3,27% 3,71% 26.099,17 116.807,50 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,97% 3,45% 4,08% 28.721,55 117.541,77 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4,39% 1,82% 2,36% 212.196,98 35.471,76 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,67% 2,63% 3,19% 66.388,23 124.941,53 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,23% 2,28% 2,69% 16,42 29,02 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,13% 4,93% 5,86% 21.796,62 95.298,48 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 8,20% -1 1,74% -11,75% 22.519,19 -47.076,56 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,83% 3,46% 3,97% 18.605,27 86.492,45 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,97% 3,43% 4,05% 35.265,71 137.449,78 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 4,38% 1,89% 2,42% 32.439,50 -31.248,60 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,24% 2,32% 2,73% 17.81 1,34 166.378,00 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,09% 4,96% 5,87% 10.143,46 54.709,76 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 9,27% -17,10% -14,17% 34.523,96 -93.234,63 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 4,38% 1,30% 1,96% 21.419,47 10.486,74 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,32% 2,74% 3,22% 4.285,37 43.270,51 Total: 674.338,34 882.595,18 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 4/12 Rentabilidade da Carteira Mensal - 07/2020 0 5 10 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 0,860,860,86 0,260,260,26 1,671,671,67 4,524,524,52 0,810,810,81 0,970,970,97 4,394,394,39 1,671,671,67 0,230,230,23 1,131,131,13 8,208,208,20 0,830,830,83 0,970,970,97 4,384,384,38 0,240,240,24 1,091,091,09 9,279,279,27 4,384,384,38 0,320,320,32 1,041,041,04 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2020 -20 -10 0 10 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 4,104,104,10 2,862,862,86 3,123,123,12 1,951,951,95 3,713,713,71 4,084,084,08 2,362,362,36 3,193,193,19 2,692,692,69 5,865,865,86 -11,75-11,75-11,75 3,973,973,97 4,054,054,05 2,422,422,42 2,732,732,73 5,875,875,87 -14,17-14,17-14,17 1,961,961,96 3,223,223,22 5,495,495,49 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 5/12 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, b 36.183.205,64 76,22% 65,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa/Referenciado RF - Art. 7º, III, a 5.536.814,87 11,66% 24,00% 60,00% ENQUADRADO FI de Renda Fixa - Art.7º, IV , a 5.050.415,13 10,64% 2,00% 30,00% ENQUADRADO FI Ações - Índices c/ no mínimo 50 ações - Art. 8º, I, a 297.288,43 0,63% 1,00% 10,00% ENQUADRADO FI de Ações Geral - Art. 8º, II, a 406.765,38 0,86% 1,50% 10,00% ENQUADRADO Total: 47.474.489,46 100,00% 93,50% Enquadramento 3.922/2010 e suas alterações Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 6/12 Composição da Carteira 07/2020 R$ % BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1.019.151,72 2,15 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 7.379.667,63 15,54 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 475.014,14 1,00 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 2.476.841,01 5,22 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 1.204.333,86 2,54 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.261.604,89 6,87 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 2.998.202,42 6,32 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 5.050.415,13 10,64 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.042.740,58 8,52 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 7.062,08 0,01 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.957.660,91 4,12 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 297.288,43 0,63 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2.262.431,17 4,77 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.657.498,28 7,70 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 773.911,80 1,63 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 7.406.841,84 15,60 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 941.418,17 1,98 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 406.765,38 0,86 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 510.486,73 1,08 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 1.345.153,27 2,83 Total: 47.474.489,46 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 49.737,94 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 47.524.227,40 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 7/12 Composição por segmento Benchmark % R$ IDKA 2 13,78 6.543.187,77 IRF-M 1 33,99 16.138.724,82 IRF-M 7,11 3.374.093,23 IMA Geral 13,73 6.519.581,59 IMA-B 15,88 7.539.147,53 IMA-B 5 14,02 6.655.700,70 IBX-50 0,63 297.288,43 Ações 0,86 406.765,38 Total: 100,00 47.474.489,46 Composição da carteira - 07/2020 0 10 20 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 2,15 15,54 1,001,001,00 5,22 2,542,542,54 6,87 6,326,326,32 10,64 8,52 0,010,010,01 4,12 0,630,630,63 4,77 7,707,707,70 1,631,631,63 15,6015,6015,60 1,98 0,860,860,86 1,081,081,08 2,83 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 8/12 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 07/2020 Ano R$ % BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,77% 2,58% 1.019.151,72 2,15 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,18% 0,34% 7.379.667,63 15,54 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 1,09% 3,94% 475.014,14 1,00 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 0,95% 3,45% 2.476.841,01 5,22 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 2,36% 8,05% 1.204.333,86 2,54 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,74% 2,48% 3.261.604,89 6,87 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,81% 2,95% 2.998.202,42 6,32 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2,27% 7,51% 5.050.415,13 10,64 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,92% 3,19% 4.042.740,58 8,52 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,15% 0,32% 7.062,08 0,01 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,03% 3,57% 1.957.660,91 4,12 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 10,68% 26,74% 297.288,43 0,63 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,77% 2,42% 2.262.431,17 4,77 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,83% 2,97% 3.657.498,28 7,70 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,27% 7,55% 773.911,80 1,63 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,15% 0,31% 7.406.841,84 15,60 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,04% 3,56% 941.418,17 1,98 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 9,92% 28,06% 406.765,38 0,86 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 2,27% 7,59% 510.486,73 1,08 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,21% 0,66% 1.345.153,27 2,83 Total: 47.474.489,46 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 07/2020 BAIXO 34% MÉDIO/AL TO 48.6% AL TO 17.4% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 9/12 Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,86% CHAPADA 01/2020 0,56% 0,26% 0,44% -3,16% 0,69% 0,35% 02/2020 0,45% 0,45% 0,38% -8,43% 0,73% 0,32% 03/2020 -1,98% -6,97% 0,60% -29,90% 0,55% -3,14% 04/2020 0,86% 1,31% 0,45% 10,25% 0,16% 0,69% 05/2020 1,02% 1,52% 0,42% 9,28% 0,09% 1,25% 06/2020 0,99% 2,05% 0,28% 8,76% 0,74% 1,04% 07/2020 1,74% 4,39% 0,24% 6,09% 0,84% 1,44% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 10/12 Evolução Patrimonial CHAPADA 30/08/2019 30/09/2019 31/10/2019 29/11/2019 31/12/2019 31/01/2020 28/02/2020 31/03/2020 30/04/2020 29/05/2020 30/06/2020 31/07/2020 44,000,000 45,000,000 46,000,000 47,000,000 48,000,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF SICREDI 12.555.008,36 17.317.686,01 15.746.155,07 1.855.640,001.855.640,001.855.640,00 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 Renda Fixa Renda Variável 46.770.435,63 704.053,81704.053,81704.053,81 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 11/12 RESUMO MERCADO X CAR TEIRA DE INVESTIMENTO O mês de julho foi novamente positivo para os mercados globais. Na Europa e na Ásia atividade econômica começa a se normalizar apesar de algumas quarentenas localizadas para conter focos virais da pandemia que ainda se propaga pelos EUA e por diversos países emergentes. A resposta com estímulos fiscais e monetários sem precedentes fez os ativos de riscos dispararem. A Europa chegou a um acordo histórico sobre o Fundo de Recuperação no valor de 750 bilhões de euros, sendo 390 bilhões em doações e 360 bilhões em empréstimos. No que tange a economia da Chin a, o seu PIB avançou 3,2% no segun do trimestre do ano. O resultado reflete a recuperação gradual da segunda maior potência econômica mundial. Já em relação aos Estados Unidos, o PIB do 2º tri/20 apresentou uma contração recorde de 32,9%, conforme o Departamento de Trabalho (BEA). Foi a maior queda desde a Grande Depressão, no início do século passado. A pandemia que ainda segue se alastrando no país impactou fortemente os gastos das famílias e das empresas. Cabe ressaltar também que o Fed, Banco Central Americado, manteve os juros inalterados conservando a sua política monetária de juro zero até a economia se recuperar . No Brasil, o Governo retomou a su a agenda de reformas, encaminhando ao Congresso Nacional a sua proposta de reforma tributária, considerada essencial para o Brasil voltar a crescer . A primeira fase da proposta é unificação do PIS e Cofins, dois tributos federais sobre o consumo com alíquota de 12%. Mais adiante o governo deve propor novas mudanças no sistema tributário, englobando o IPI, alterações no Imposto de Renda, retorno da taxação sobre a distribuição de lucros e dividendos e a criaç ão de um tributo sobre o comércio e os pagamentos em meio eletrônico, similar à extinta CPMF. O objetivo é desonerar a folha de pagamentos. Além disso, destacamos que a taxa de desemprego avançou para 13,3%, com 12,8 milhões de desempregados, conforme a pesquisa Pnad Continua relativa ao trimestre encerrado em junho. Foram fechados 8,9 milhões de postos de trabalho em apenas 3 meses em razão, dos impactos da pandemia do coronavírus. O IPC A de junho, divulgado pelo IBGE, foi de 0,36%, sendo o maior resultado para um mês de julho desde 2016. Assim, ano, o IPCA acumula alta de 0,46%. Dos noves grupos de produtos e serviços pesquisados, seis apresentaram alta em julho. O maior impacto veio dos Transportes seguido do grupo de Habitação. O INPC, por sua vez, variou 0,44%, a variação acumulada no ano foi de 0,80%. Dentro os principais fatores impactantes ao índice, os produtos alimentícios subiram 0,14%. Já os agrupamentos dos produtos não alimentícios, por sua vez, tiveram variação de 0,53%. O mercado de renda fixa teve o seu melhor mês no ano. Embora as incertezas ainda continuem no cenário político e econômico, otimismo do mercado com o sucesso dos primeiros testes da vac ina contra a covid-19 e o novo pacote de estímulo econômico na zona do euro impulsionaram a valorização nos preços dos ativos, principalmente nos de longo prazo. Em relação aos títulos pré-fixados, que também refletem a percepção de risco no médio e longo prazo, o destaque foi o IRF-M 1+, avançou 1,47% e acumula ganhos de 7,59% no ano. Para a Renda Variável, o IBOVESP A chegou ao quarto mês de alta na medida em que os riscos das três crises vivenciadas no Brasil (Saúde, Política e Economia) vão se dissipando e os mercados globais seguem em alta, com os investidores aumentando o apetite ao risco. Neste contexto, o IBOVESP A, benchmark do mercado de ações, fechou em alta de 8,27% aos 102.912 pontos. No entanto no acumulado do ano, o índice acumula queda de 1 1,01%. No mercado de Câmbio, o enfraque cimento do dólar no exterior , para os menores níveis desde 2018 foi fundamental para o maior recuo mensal da moeda norte-americana que teve queda de 4,03%, cotado a R$ 5,21. No entanto, no ano o dólar acumula alta de 30%. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 15/08/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr.net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-07-01 12/12 Comentário do Economista: Os dados econômicos continuam apontando para uma recuperação da economia global, ainda que haja dúvidas acerca da velocidade. Continuamos acreditando que, dado o tamanho dos estímulos fiscais e monetários sendo aplicados pelos Estados Unidos, China e agora também na Europa, com a aprovação do pacote de 750 bilhões de Euros, essa recuperação deve se estender pelo menos pelos próximos 12 meses. No Brasil o otimism o com a retomada se somou à volta do ímpeto reformista, com o envio da Reforma Tributária ao Congresso Nacional e a discussão acerca do tema tanto no Senado quanto na Câmara. Além disso as pers pectivas econômicas começam a ficar mais claras, e os economistas locais têm revisado para cima do crescimento do PIB. Apesar disso, o crescimento deve ser baixo, com a Selic igualmente baixa até o fim de 2021, o que deixa os investimentos em renda fixa com retornos esperado s reais preocupante nos papéis de até 1 ano e meio. Assim mantemos a sugestão de adotar ?cautela controlada? nos investimentos e acompanhamento nas estratégias. Recursos novos e despesas sugerimos utilizar ativos de vértices curtos (IRF-M 1e DI), claro sempre avaliando a distribuição atual por benchmark. Quanto a carteira como um todos, sugerimos uma ?calma?, ou seja, sem mudanças bruscas esperando o melhor momento para uma possível realocação. O cenário continua desafiador a inclusão de ativos para diversificar a carteira devem ser considerados, bem como ativos ofertados pelas instituições e que tenham uma gestão mais eficiente por parte deles. Composição por segmento Benchmark R$ % IDKA 2 6.543.187,77 13,78 IRF-M 1 16.138.724,82 33,99 IRF-M 3.374.093,23 7,11 IMA Geral 6.519.581,59 13,73 IMA-B 7.539.147,53 15,88 IMA-B 5 6.655.700,70 14,02 IBX-50 297.288,43 0,63 Ações 406.765,38 0,86 Total: 47.474.489,46 100,00 Abaixo podemos verificar , referente ao mês de julho, a rentabilidade acumulada em reais e percentual para o exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 07/2020 R$ 882.595,18 1,8910% IPCA + 5,86% 3,85 % 49,10% RECOMENDAÇÕES: a) Mercado com alta volatilidade - qualquer movimento que o RPPS deseje concretizar sugerimos solicitar opinião da Consultoria; Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059