REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 02/2022 IN TR O DUÇÃO RPPS , com dados relevantes ao mês. seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 02/2022 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 02/2022 (R$) ANO (R$) BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,87% 4,13% 1,68% 74.744,66 133.280,61 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1,11% 4,08% 1,13% 25.961,06 26.525,92 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 0,70% 1,95% 0,77% 13.359,25 11.579,96 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,73% 2,85% 1,36% 1.467,88 2.718,61 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA- B LP 0,51% -0,12% -0,28% 3.080,90 -10.200,10 BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I -2,06% -2,17% -5,89% -7.886,40 -24.800,74 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,67% 2,22% 0,86% 8.792,41 10.493,91 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,16% 4,12% 1,17% 46.546,61 46.934,16 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1,05% 4,07% 1,13% 39.823,05 42.722,03 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,55% 0,09% -0,21% 25.941,03 -13.047,60 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,67% 1,85% 0,75% 23.226,93 25.878,68 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,80% 4,07% 1,59% 7.246,72 9.208,09 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,82% 4,12% 1,61% 31.354,32 61.243,28 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,81% 2,91% 1,48% 15.597,22 28.953,40 CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES 1,08% -6,19% 9,06% 3.530,84 27.479,70 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,15% 4,15% 1,17% 40.193,76 40.853,31 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,05% 4,11% 1,14% 56.917,16 61.807,53 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,53% 0,06% -0,23% 4.127,84 -1.847,39 CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP -2,09% 0,54% -7,29% -8.111,04 -20.847,14 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES -5,20% -20,48% -1,43% -20.560,45 -5.437,70 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 0,90% -6,14% 7,97% -928,00 34.235,24 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB11) -6,66% -3,91% -15,14% -3.758,21 -7.130,17 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 0,51% -0,16% -0,22% 0,00 -6.853,1 1 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,80% 3,34% 1,54% 3.829,74 7.315,23 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,79% 3,96% 1,56% 8.136,19 14.830,40 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,78% 3,92% 1,54% 3.265,68 6.409,01 Total: 395.899,15 502.305,09 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Rentabilidade da Carteira Mensal - 02/2022 -10 -5 0 5 BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,870,870,87 1,111,111,11 0,700,700,70 0,730,730,73 0,510,510,51 -2,06-2,06-2,06 0,670,670,67 1,161,161,16 1,051,051,05 0,550,550,55 0,670,670,67 0,800,800,80 0,820,820,82 0,810,810,81 1,081,081,08 1,151,151,15 1,051,051,05 0,530,530,53 -2,09-2,09-2,09 -5,20-5,20-5,20 0,900,900,90 -6,66-6,66-6,66 0,510,510,51 0,800,800,80 0,790,790,79 0,780,780,78 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2022 -20 -10 0 10 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 1,681,681,68 1,131,131,13 0,770,770,77 1,361,361,36 -0,28-0,28-0,28 -5,89-5,89-5,89 0,860,860,86 1,171,171,17 1,131,131,13 -0,21-0,21-0,21 0,750,750,75 1,591,591,59 1,611,611,61 1,481,481,48 9,069,069,06 1,171,171,17 1,141,141,14 -0,23-0,23-0,23 -7,29-7,29-7,29 -1,43-1,43-1,43 7,977,977,97 -15,14-15,14-15,14 -0,22-0,22-0,22 1,541,541,54 1,561,561,56 1,541,541,54 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b" 36.922.946,21 72,53% 63,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa - Art. 7º, III, "a" 12.092.068,34 23,75% 30,00% 60,00% ENQUADRADO FI Ações - Art. 8º, I 705.438,20 1,39% 1,50% 20,00% ENQUADRADO ETF - Art. 8º, II 344.352,00 0,68% 2,00% 20,00% ENQUADRADO Fundo de Investimento - Sufixo Investimento no Exterior - Art. 9º, A, II 90.524,20 0,18% 0,50% 10,00% ENQUADRADO Fundo de Ações BDR Nível 1 - Art. 9º, A, III 375.199,26 0,74% 1,50% 10,00% ENQUADRADO Fundos Multimercados - Art. 10º, I 379.152,86 0,74% 0,50% 10,00% ENQUADRADO Total: 50.909.681,08 100,00% 99,00% Enquadramento 4.963/2021 e suas alterações Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição da Carteira 02/2022 R$ % BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP 8.532.058,49 16,76 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 2.365.495,17 4,65 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 1.657.989,18 3,26 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 203.781,95 0,40 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 609.228,17 1,20 BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I 375.199,26 0,74 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.323.1 16,36 2,60 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.070.692,27 8,00 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 3.816.806,15 7,50 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.135.720,41 8,12 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.480.269,70 6,84 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 1.261.598,61 2,48 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 3.859.385,81 7,58 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 1.951.350,91 3,83 CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES 330.828,11 0,65 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.546.735,58 6,97 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 5.472.830,80 10,75 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 787.339,96 1,55 CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP 379.152,86 0,74 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 374.610,09 0,74 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 344.352,00 0,68 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB1 1) 90.524,20 0,18 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 481.711,31 0,95 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 1.037.596,03 2,04 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 421.307,67 0,83 Total: 50.909.681,08 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 82.870,09 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 50.992.551,17 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição por segmento Benchmark % R$ CDI 29,68 15.111.946,61 IDKA 2 19,61 9.982.923,03 IMA Geral 10,09 5.138.258,87 IRF-M 1 1,35 685.493,27 IMA-B 10,87 5.532.288,54 Exterior 0,74 375.199,26 IPCA 6,43 3.274.467,27 IMA-B 5 18,25 9.289.636,96 IBX-50 0,65 330.828,1 1 Multimercado 0,74 379.152,86 SMLL 0,74 374.610,09 Ibovespa 0,68 344.352,00 S&P 500 0,18 90.524,20 Total: 100,00 50.909.681,08 Composição da carteira - 02/2022 0 10 20 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 16,7616,7616,76 4,654,654,65 3,263,263,26 0,400,400,40 1,201,201,20 0,740,740,74 2,602,602,60 8,008,008,00 7,507,507,50 8,128,128,12 6,846,846,84 2,482,482,48 7,587,587,58 3,833,833,83 0,650,650,65 6,976,976,97 10,7510,7510,75 1,551,551,55 0,740,740,74 0,740,740,74 0,680,680,68 0,180,180,18 0,950,950,95 2,042,042,04 0,830,830,83 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 02/2022 Ano R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,06% 0,05% 8.532.058,49 16,76 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1,09% 1,07% 2.365.495,17 4,65 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 0,85% 0,94% 1.657.989,18 3,26 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,33% 0,36% 203.781,95 0,40 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 1,79% 1,92% 609.228,17 1,20 BB AÇÕES BOLSAS GLOBAIS ATIVO ETF FIC AÇÕES BDR NÍVEL I 11,51% 10,56% 375.199,26 0,74 BB ALOCAÇÃO A TIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,61% 0,69% 1.323.1 16,36 2,60 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,13% 1,10% 4.070.692,27 8,00 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1,07% 1,04% 3.816.806,15 7,50 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,79% 1,91% 4.135.720,41 8,12 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,83% 0,93% 3.480.269,70 6,84 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,02% 0,03% 1.261.598,61 2,48 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,04% 0,05% 3.859.385,81 7,58 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,35% 0,35% 1.951.350,91 3,83 CAIXA BRASIL IBX-50 FI AÇÕES 6,75% 7,91% 330.828,11 0,65 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,15% 1,13% 3.546.735,58 6,97 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,06% 1,03% 5.472.830,80 10,75 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,78% 1,90% 787.339,96 1,55 CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MUL TIMERCADO LP 10,42% 9,40% 379.152,86 0,74 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 9,12% 12,99% 374.610,09 0,74 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 6,00% 7,46% 344.352,00 0,68 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB1 1) 14,00% 12,15% 90.524,20 0,18 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,26% 0,26% 481.711,31 0,95 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,03% 0,03% 1.037.596,03 2,04 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,03% 0,03% 421.307,67 0,83 Total: 50.909.681,08 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 02/2022 BAIXO 47.6% BAIXO/MÉDIO 48.7% AL TO 3.7% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,04% CHAPADA 01/2022 0,21% -0,73% 0,63% 6,98% 0,95% 0,21% 02/2022 0,74% 0,54% 0,74% 0,89% 1,42% 0,78% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Evolução Patrimonial CHAPADA 31/03/2021 30/04/2021 31/05/2021 30/06/2021 30/07/2021 31/08/2021 30/09/2021 29/10/2021 30/11/2021 31/12/2021 31/01/2022 25/02/2022 48,500,000 49,000,000 49,500,000 50,000,000 50,500,000 51,000,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF BNP Paribas SICREDI 13.368.552,96 18.463.402,76 16.702.234,12 434.876,20434.876,20434.876,20 1.940.615,011.940.615,011.940.615,01 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 Renda Fixa Renda Variável 49.015.014,53 1.894.666,521.894.666,521.894.666,52 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO notícias sobre as pressões inflacionárias que seguem altas tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos e Zona do Euro, a segunda metade foi totalmente focada na escalada das tensões geopolíticas entre Rússia e Ucrânia que, infelizmente acabou culminando na invasão militar da Ucrânia pelas tropas russas na madrugada do dia 24. Estados Unidos, com o resultado em 12 meses avançando 7,5%. Um cenário inflacionário mais persistente no país vem resultando em um aumento significativo nas expectativas de avanço nos juros norte-americano, com a Treasury de 10 anos atingindo um nível superior a 2%. Tal persistência também tem gerado um debate sobre a velocidade do aumento de juros por parte do FED, que não se encontra em consenso. Com isso, parte do mercado já projeta algo entre 5 e 6 aumentos de juros durante o ano, com uma probabilidade, ainda que fora do consenso, de um aumento em 50 bps na reunião de março. Ucrânia. Inicialmente restritos aos países envolvidos e em menor grau à reg ião do Leste Europeu, os efeitos ganham contornos globais a partir da reação dos países desenvolvidos, com sanções econômicas numa escala nunca antes vista, incluindo restrições ao uso do sistema de pagamentos global e acesso às reserva s em moedas fortes, liquidação de ativos e saída do mercado russo por parte de inúm eras empresas globais, e exclusão de ativos russos de diversos índices financeiros. Estas medidas resultaram em impactos significativos nos mercados de commodities, renda fixa e ações, e deverão trazer como consequência um cenário ainda mais estagflacionário, com inflação ainda mais alta e crescimento em queda. Contudo, até o mom ento, não sabemos quais serão todos os impactos causados pelo confronto e suas dimensões, porém esperamos um cenário de inflação global mais persistente, principalmente pelo fato de a Rússia ter participação bastante relevante na produção de commodities, tais como petróleo, gás natural, paládio, alumínio, titânio e trigo. fruto de uma combi nação de diferentes eventos, locais e globais. Na reunião do mês de fevereiro do COPOM, a entidade monetária seguiu o caminho já projetado pelo mercado, subindo os juros em 1,5% p.p, resultando em uma Selic de 10,75%. A leit ura inicial do mercado foi de um tom mais leve, principalmente pelo aumento da importância do olhar para a meta de inflação de 2023 em detrimento de 2022, onde as prescrições já adotadas de política monetária teriam mais efeitos, o que resultou em um recuo das taxas. Na semana seguinte o cenário foi revertido, após a divulgação da ata desta reunião e declarações feitas por Bruno Serra (Diretor de Política Monetária do Banco Central) em um tom mais hawkish (postura que o BC adota quando existe a intenção de aumentar as taxas de juros do país). Projeções no geral, foram revisadas, para um cenário de mais duas altas de juros, já que levando em consideração o cenário de risco, o Banco Central enxerga a inflação acima da meta para o próximo ano. mais curtos. A trajetória já altista da commodity provocada pelas mudan ças das matrizes energéticas globais, foi intensificada após a escalada do conflito entre Rússia e Ucrânia, levando o petróleo a atingir patamares acima de 100 dólares por barril. Ainda, as dúvidas sobre o nível de oferta de grãos e fertiliza ntes intensificaram os preços agrícolas nos mercados internacionais, o que acabou repercutindo na curva de juros local. no curto prazo, temos observado um fluxo positivo para Brasil. de subida de juros por parte do COPOM e pelas pressões inflacionárias proveniente dos preços de commodities. Tivemos um recuo na parte mais longa da curva local, fruto de uma percepção positiva a respeito da ancoragem das expectativas de inflação para 2023, após BC mais duro, apreciação cambial e um aumento do fluxo comprador . Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Incluído na sua Política de investimento , os títulos públicos, diante das seguidas elevações na taxa de juros demonstram ser uma boa oportunidade, recomendamos esta exposição, mas sempre cuidando suas obrigações e fluxo de caixa futuros, ou seja, um planejamento para não ocorrerem surpresas li na frente. variação para um mês de fevereiro desde 2015 (1,22%), em 12 meses o IPCA acumula alta de 10,54%. Em fevereiro, são incorporados no IPCA os reajustes habitualmente praticados no início do ano letivo. Portanto esse foi o item que teve o maior impacto no mês, com peso de 0,31 ponto percentual. O outro grupo que pesou bastante no mês foi o de Alimentação e bebidas, que acelerou para 1,28% e contribuiu com 0,27 ponto percentual. Juntos, os dois grupos representaram cerca de 57% do IPCA de fevereiro. Já o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC), subiu 1,00% em fevereiro, essa também é a maior variação para um mês de fever eiro desde 2015, no ano acumula alta de 1,68% e nos últimos 12 meses de 10,80%. em alta de 1,39%, aos 113.141 pontos. O movimento acompanhou o cenári o externo de maior apetite ao risco e foi impulsionado, principalmente, pela forte valorização das ações da Vale (VALE3), papel com maior peso no índice. Com a alta, o índice se recuperou das quedas do mês e conseguiu fechar fevereiro em alta de 0,89%. Com o resultado, o índice acumula três meses consecutivos de ganhos. O Real continuou a se fortalecer frente ao Dólar , levando o índice brasileiro a ter um retorno de +2,6% em dólares, e sendo a melhor moeda dentre as moedas emer gentes até agora em 2022. principalmente, pela escalada na percepção de risco global após a invasão da Ucrânia pela Rússia. O início da guerra marcou a imposição de diversas e durar sanções sobre a economia russa, o que tem reflexos sobre a economia global, elevando as já altas pressões inflacionárias. Essa dinâmica de juros impactou negativamente os títulos prefixados e IPCA+ do T esouro. COMENTÁRIO DO ECONOMIST A: dos mercados, à medida que impacta cadeias de produção e preços de com modities. Na seara de dados econômicos internacionais, foram divulgados dados de inflação ao consumidor nos EUA e o Banco Central Europeu decidiu pela antecipação da redução do programa de compra de ativos. No Brasil, os destaques foram relacionados à alta dos combustíveis: a Petrobras fez o maior reajuste em 20 anos e o Congresso aprovou projeto para desonerar PIS/Cofins e colocar alíquota única de ICMS sobre diesel, GLP e querosene de aviões. A inflação de fevereiro acelerou e dados de atividade indicam início do ano melhor . juros por parte dos bancos centrais, em linha com o que já era sinalizado. Aqui no Brasil, esperamos agora que a Selic termine o ano em patamar mais alto, podendo chegar acima dos 12,75% ao final de 2022 e 8,25% em 2023. assumir posições mais arriscadas, a volatilidade nos mercados deve se manter . Quanto a ativos de proteção, sugerimos privilegiar ativos DI. Quanto as despesas, utilizar ativos com menor volatilidade (IDKA2/IRF-M1 e DI) e novos aportes utilizar os ativos DI ou de prazos médios. Para o IMA-B não estamos recomendando o aporte no segmento e de mesma maneira para os pré-fixados, pois diante da expectativa de alta da taxa de juros o desempenho destes fundos tende a ser afetado. Acreditamos que a melhor forma de se proteger de riscos é através de uma carteira diversificada, o que inclui ativos de renda fixa e variável. gradativa. Com a alta da Selic, pode nos levar a pensar que a renda variável vai deixar de ser atrativa, mas não, somente devemos escolher bem os ativos domésticos e priorizar a gestão ativa neste segmento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 fundos de investimento no exterior , porém, o momento atual, quem possui uma pequena exposição não deve alterar e priorizar uma exposição em fundos com hedge e, quem não possui exposição, aguardar, ou fazer de forma gradativa em fundos que utilizam hedge cambial. Composição por segmento Benchmark R$ % CDI 15.111.946,61 29,68 IDKA 2 9.982.923,03 19,61 IMA Geral 5.138.258,87 10,09 IRF-M 1 685.493,27 1,35 IMA-B 5.532.288,54 10,87 Exterior 375.199,26 0,74 IPCA 3.274.467,27 6,43 IMA-B 5 9.289.636,96 18,25 IBX-50 330.828,1 1 0,65 Multimercado 379.152,86 0,74 SMLL 374.610,09 0,74 Ibovespa 344.352,00 0,68 S&P 500 90.524,20 0,18 Total: 50.909.681,08 100,00 exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 02/2022 R$ 502.305,09 0,9961% IPCA + 5,04% 2,39 % 41,66% RECOMENDAÇÕES: a) E-mail encaminhado em 03.03.2022. Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059