REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 04/2018 IN TR O DUÇÃO Neste relatório disponibilizamos a cojuntura econômica financeira para a gestão financeira do RPPS , com dados relevantes ao mês. A REFERÊNCIA tem como base o comprometimento, a ética profissional e a transparência na troca de informações com nossos clientes, ou seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. Nosso trabalho consiste em analisar os produtos que o investidor apresente, nos baseando em um processo eficiente e fundamentado, processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. Com isso exposto, demostramos toda nossa transparência quanto às intituições financeiras e produtos por elas distribuídos, não nos permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 04/2018 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 04/2018 (R$) ANO (R$) BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,50% 3,21% 2,05% 3.170,50 14.025,63 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,68% 4,86% 3,72% 4.991,10 26.445,79 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,49% 3,51% 2,26% 29.091,40 131.624,34 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP 0,23% 4,52% 3,65% 5.668,57 84.106,24 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP -0,15% 4,56% 4,69% -7,08 206,82 BB CIELO FI AÇÕES -6,95% -6,37% -16,66% -4.067,12 -10.877,29 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,69% 4,94% 3,75% 13.429,05 70.664,13 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,40% 4,88% 3,89% 7.810,91 71.600,25 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -0,17% 4,51% 4,69% -5.674,57 146.021,58 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,27% 4,43% 3,63% 6.869,12 86.293,70 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,48% 3,49% 2,24% 14.506,93 66.351,44 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,43% 5,46% 4,18% 960,76 8.310,11 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,52% 3,35% 2,11% 2.734,15 10.984,41 CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,67% 1,98% 0,35% 8.767,00 40.821,42 CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,42% 0,18% -0,43% 1.496,70 8.235,04 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 0,46% 13,08% 12,86% 159,02 3.921,13 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,78% 5,02% 3,87% 10.607,37 50.866,71 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,41% 4,89% 3,89% 13.458,65 123.248,47 CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP -0,64% 4,01% 5,17% -0,00 0,00 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,49% 3,51% 2,25% 38.387,43 173.922,95 CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,48% 3,15% 1,98% 0,00 0,00 Total: 152.359,87 1.106.772,86 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Rentabilidade da Carteira Mensal - 04/2018 -7.5 -5.0 -2.5 0.0 2.5 BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP BB CIELO FI AÇÕES BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,500,50 0,060,06 0,680,68 0,490,49 0,470,47 0,230,23 -0,15-0,15 -6,95-6,95 0,790,79 0,690,69 0,400,40 -0,17-0,17 0,270,27 0,480,48 0,430,43 0,520,52 0,670,67 0,420,42 0,460,46 0,780,78 0,410,41 -0,64-0,64 -0,16-0,16 0,490,49 0,480,48 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2018 -20 -10 0 10 20 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP BB CIELO FI AÇÕES BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,052,05 0,300,30 3,723,72 2,262,26 1,911,91 3,653,65 4,694,69 -16,66-16,66 2,582,58 3,753,75 3,893,89 4,694,69 3,633,63 2,242,24 4,184,18 2,112,11 0,350,35 -0,43-0,43 12,8612,86 3,873,87 3,893,89 5,175,17 4,724,72 2,252,25 1,981,98 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Composição da Carteira 04/2018 R$ % BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP 635.881,74 1,68 BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO 0,00 0,00 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 737.726,12 1,95 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 5.966.696,76 15,80 BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP 0,00 0,00 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP 2.489.531,73 6,59 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP 4.612,60 0,01 BB CIELO FI AÇÕES 54.412,34 0,14 BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP 0,00 0,00 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.957.542,19 5,18 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1.937.575,66 5,13 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.259.989,08 8,63 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2.593.173,17 6,87 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.044.280,71 8,06 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 225.624,43 0,60 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 530.974,17 1,41 CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 1.323.669,00 3,51 CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 362.097,90 0,96 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 34.412,91 0,09 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1.364.600,85 3,61 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.334.252,16 8,83 CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 7.905.971,08 20,94 CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,00 0,00 Total: 37.763.024,62 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 150.506,67 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 37.913.531,29 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Composição por segmento Benchmark % R$ CDI 3,09 1.166.855,92 IDKA 2 10,75 4.059.869,16 IRF-M 1 44,80 16.916.948,55 IMA Geral 13,46 5.082.704,91 IMA-B 9,60 3.626.699,58 Ações 0,14 54.412,34 Multimercado 0,00 0,00 IMA-B 5 13,96 5.271.827,82 IRF-M 0,60 225.624,43 IPCA 3,51 1.323.669,00 IBX-50 0,09 34.412,91 IMA-B 5+ 0,00 0,00 Total: 100,00 37.763.024,62 Composição da carteira - 04/2018 0 6 12 18 24 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP BB CIELO FI AÇÕES BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,681,68 0,000,00 1,951,95 15,8015,80 0,000,00 6,596,59 0,010,01 0,140,14 0,000,00 5,185,18 5,135,13 8,638,63 6,876,87 8,068,06 0,600,60 1,411,41 3,513,51 0,960,96 0,090,09 3,613,61 8,838,83 0,000,00 0,000,00 20,9420,94 0,000,00 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 04/2018 Ano R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,00% 0,01% 635.881,74 1,68 BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO 0,00% 0,01% 0,00 0,00 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,31% 0,63% 737.726,12 1,95 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,07% 0,10% 5.966.696,76 15,80 BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP 0,02% 0,01% 0,00 0,00 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP 0,68% 0,76% 2.489.531,73 6,59 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP 1,32% 1,65% 4.612,60 0,01 BB CIELO FI AÇÕES 12,40% 13,64% 54.412,34 0,14 BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP 0,27% 0,30% 0,00 0,00 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,32% 0,63% 1.957.542,19 5,18 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,48% 0,77% 1.937.575,66 5,13 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,34% 1,64% 3.259.989,08 8,63 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,69% 0,76% 2.593.173,17 6,87 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,07% 0,10% 3.044.280,71 8,06 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,83% 0,82% 225.624,43 0,60 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,02% 0,02% 530.974,17 1,41 CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,07% 2,26% 1.323.669,00 3,51 CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,10% 2,23% 362.097,90 0,96 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 8,02% 8,86% 34.412,91 0,09 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,32% 0,65% 1.364.600,85 3,61 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,48% 0,77% 3.334.252,16 8,83 CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,12% 2,48% 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,35% 1,65% 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,07% 0,10% 7.905.971,08 20,94 CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,02% 0,03% 0,00 0,00 Total: 37.763.024,62 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 04/2018 BAIXO 86.7% BAIXO/MÉDIO 8.6% MÉDIO/AL TO 4.5% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 6,00% CHAPADA 01/2018 1,76% 3,40% 0,59% 11,14% 0,78% 1,14% 02/2018 0,72% 0,55% 0,54% 0,52% 0,81% 0,55% 03/2018 0,96% 0,94% 0,66% 0,01% 0,58% 0,90% 04/2018 0,32% -0,14% 0,51% 0,88% 0,71% 0,41% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Evolução Patrimonial CHAPADA 26/05/2017 28/06/2017 28/07/2017 29/08/2017 29/09/2017 01/11/2017 01/12/2017 02/01/2018 02/02/2018 02/03/2018 30/04/2018 32,000,000 33,600,000 35,200,000 36,800,000 38,400,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 4,000,000 8,000,000 12,000,000 16,000,000 BANRISUL BB CEF 9.834.448,95 13.603.571,75 14.325.003,90 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 Renda Fixa Renda Variável 37.674.199,35 88.825,2588.825,25 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO O mês de abril foi marcado pela alta global do dólar em relação às demais moedas, após a indicação do FED (Banco Central dos EUA) que poderá aumentar o aperto monetário, com um cenário que indica mais três elevações nos juros neste ano. Assim diminuiu a atratividade de ativos de risco, afetando principalmente as economias dos países emergentes. Esse cenário foi reforçad o com a surpresa positiva do PIB dos Estados Unidos, o qual avançou 2,3% no primeiro trimestre de 2018 e pela gradual aceleração da inflação. Na Zona do Euro , o Banco Central Europeu manteve as taxas de juros inalteradas, mostrando confiança em relação ao crescimento da economia e à conver gência da inflação para a meta de 2%. No cenário doméstico, o principal destaque ficou com a Pesquisa Industrial Mensal (PIM), divulgada pelo IBGE, apontou uma alta 0,2% em fevereiro, surpreendendo negativamente o mercado que esperava uma alta de 0,6%. As categorias que puxaram o resultado para baixo foram: bens intermediários e bens não duráveis, que apresentaram queda de 0,7% e 0,6% respectivamente. No campo econômico, de acordo com o último Boletim Focus de abril, os analistas consultados mantiveram suas projeções para o PIB (medida de crescimento da economia brasileira), o qual projetam uma alta de 2,75% para o ano 2018 e par a 201 9 projetam um crescimento de 3,00%. Cabe também destacar que, de acordo com os dados da PNAD, a taxa de desemprego ficou em 13,1% no primeiro trimestre de 2018, sendo maior em 1,3% do que dos 11,8% verificados no trimestre anterior encerrado em 2017. Porém na comparação com o mesmo período do ano passado houve uma queda de 0,6%, entretanto, a aparente recuperaçã o se dá pelo emprego informal, já que o número de trabalhadores com carteira assinada atingiu o menor nível desde o ano de 2012. A Inflação, medida pelo IPCA, variou 0,22% em abril, ficando acima do resul tado de março de 0,09%. Desse modo tanto a var iação mensal quanto o acumulado no ano representaram o menor nível para um mês de abril desde a implantação do Plano Real. No acumulado do ano o IPCA ficou em 0,92%. As principais influências para a alta vieram dos grupos de Habitação e de Saúd e com destaque para a alta de 1,52% no preço dos remédios. O INPC por sua vez variou 0,21% em abril, ficando 0,14% acima da taxa de 0,07% registrada em março. Já no acumulado em 12 meses o índice ficou em 1,69%, acima dos 1,56 % registrados nos 12 meses imediatamente anteriores. Os produtos alimentícios tiveram uma alta de 0,11% no mês, já o grupo de não alimentícios subiram 0,25%. No mercado de renda fixa a indicaç ão de que o FED deve aumentar o ritmo de elevação dos juros norte-americanos afetou as moedas dos mercados emergentes. O Real desvalorizou 4,73% em relação ao dólar em abril, criando dúvidas aos impactos na economia da manutenção da taxa de câmbio em um novo patamar no médio e longo prazo. Desta forma, os títulos de prazos mais longos sofreram maiores perdas em relação aos de menor duration. O Ibovespa, benchmark do mercad o de ações, passou o mês pontuado por muita instabilidade e incerteza, o índice bovespa conseguiu sustentar uma leve alta de 0,88% fechando o mês aos 86.115 pontos. Mesmo com este tímido desempenho, o índice conseguiu superar a renda fixa no período, que teve rentabilidade de 0,55% no caso dos papéis prefixados do Tesouro. O dólar , como já comentamos, encerrou o mês em alta de 4,73%, cotado a R$3,48. Com isto passou a acumular uma alta de 5,23% no ano e de 8,84% nos últimos 12 meses. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Comentário do Economista: Continuamos visualizando que a atividade econômica doméstica segue em recuperação, ainda que um pouco aquém do que se gostaria ou do que já se esperou. A situação fiscal do país é frágil necess itando perseverar nas medidas, por parte da equipe econômica, referente ao controle dos gastos. O cenário externo temos o FED com a possibilidade de mais três altas na taxa de juros. Um dólar em disparada, onde o mercado buscou a moeda para se proteger de um cenário instável no exterior, com a disparado do petróleo, e de incerteza sobre o ciclo de queda da taxa de juros no Brasil. Ainda temos no cenário interno as oscilações do mercado financeiro oriundas pelo motivo do ?front político?. O momento é de cautela quanto as aplicações , ou seja, é saudável termos um ?gatilho de proteção? em nossa carteira de investimento. Dito isto, uma exposição em vértices mais longos sugerimos não ultrapassar os 20% - A Carteira de investimento é o conjunto das aplicações do RPPS onde deve refletir a situação do RPPS, perfil de investidor e as suas perspectivas. Assim verificamos que as alocações dos recursos apresentam: Composição por segmento Benchmark R$ % CDI 1.166.855,92 3,09 IDKA 2 4.059.869,16 10,75 IRF-M 1 16.916.948,55 44,80 IMA Geral 5.082.704,91 13,46 IMA-B 3.626.699,58 9,60 Ações 54.412,34 0,14 Multimercado 0,00 0,00 IMA-B 5 5.271.827,82 13,96 IRF-M 225.624,43 0,60 IPCA 1.323.669,00 3,51 IBX-50 34.412,91 0,09 IMA-B 5+ 0,00 0,00 Total: 37.763.024,62 100,00 Abaixo podemos verificar, referente ao mês de Abril, a rentabilidade acumulada em reais e percentual para o exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 04/2018 R$ 1.106.772,86 3,0290% IPCA + 6,00% 2,90 % 104,36% Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br