REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 09/2017 IN TR O DUÇÃO Neste relatório disponibilizamos a cojuntura econômica financeira para a gestão financeira do RPPS , com dados relevantes ao mês. A REFERÊNCIA tem como base o comprometimento, a ética profissional e a transparência na troca de informações com nossos clientes, ou seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. Nosso trabalho consiste em analisar os produtos que o investidor apresente, nos baseando em um processo eficiente e fundamentado, processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. Com isso exposto, demostramos toda nossa transparência quanto às intituições financeiras e produtos por elas distribuídos, não nos permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENTABILIDADE Fundos de Investimento 09/2017 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 09/2017 (R$) ANO (R$) BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,63% 4,88% 7,97% 8.094,67 94.941,29 BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO 0,20% 2,07% 3,71% 473,92 7.902,12 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,92% 6,33% 10,41% 6.350,17 65.882,46 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,73% 5,44% 8,98% 41.569,32 468.312,98 BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP 0,60% 4,68% 7,67% 0,00 0,00 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP 1,31% 5,98% 11,79% 21.229,96 168.101,31 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III FI RENDA FIXA LP 1,75% 5,50% 12,70% 76,09 498,10 BB CIELO FI AÇÕES -0,48% -4,46% -3,35% -291,64 -2.114,59 BB FI MUL TIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP 0,76% 6,92% 9,62% 0,00 -0,00 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,86% 6,27% 10,29% 15.406,24 169.111,43 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,99% 6,62% 10,84% 15.723,83 155.703,03 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,84% 6,02% 13,20% 56.607,87 362.295,91 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,28% 6,01% 11,55% 28.103,93 169.298,95 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,71% 5,42% 8,94% 20.514,15 236.603,10 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,45% 7,1 1% 13,36% 1.499,66 1.499,66 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,65% 4,91% 8,10% 3.295,88 58.827,84 CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,50% 0,99% 0,53% 6.372,00 80.150,29 CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,50% 2,20% 2,65% 1.779,00 28.931,36 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 6,13% 14,54% 23,38% 1.709,92 5.61 1,75 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,89% 6,32% 10,30% 11.399,57 116.744,55 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,99% 6,59% 10,80% 30.175,76 299.567,00 CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,37% 5,97% 14,38% 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,80% 5,94% 12,99% 0,00 117.842,1 1 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,71% 5,44% 8,98% 37.935,88 280.113,67 CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,63% 4,78% 7,96% 14.053,40 165.795,58 Total: 322.079,59 3.051.619,91 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Rentabilidade da Carteira Mensal - 09/2017 -2.5 0.0 2.5 5.0 7.5 BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP BB CIELO FI AÇÕES BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,630,63 0,200,20 0,920,92 0,730,73 0,600,60 1,311,31 1,751,75 -0,48-0,48 0,760,76 0,860,86 0,990,99 1,841,84 1,281,28 0,710,71 0,650,65 0,500,50 0,500,50 6,136,13 0,890,89 0,990,99 2,372,37 1,801,80 0,710,71 0,630,63 1,451,45 Rentabilidade da Carteira Mensal - Ano 2017 -10 0 10 20 30 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP BB CIELO FI AÇÕES BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 7,977,97 3,713,71 10,4110,41 8,988,98 7,677,67 11,7911,79 12,7012,70 -3,35-3,35 9,629,62 10,2910,29 10,8410,84 13,2013,20 11,5511,55 8,948,94 8,108,10 0,530,53 2,652,65 23,3823,38 10,3010,30 10,8010,80 14,3814,38 12,9912,99 8,988,98 7,967,96 13,3613,36 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Composição da Carteira 09/2017 R$ % BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP 1.286.594,54 3,62 BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO 135.531,63 0,38 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 698.486,26 1,96 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 5.733.609,02 16,12 BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP 0,00 0,00 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP 1.674.849,47 4,71 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP 4.421,25 0,01 BB CIELO FI AÇÕES 60.992,65 0,17 BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP 0,00 0,00 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.812.855,77 5,10 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1.605.674,12 4,51 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.125.151,91 8,79 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2.218.058,49 6,24 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2.904.699,75 8,17 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 161.892,57 0,46 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 510.634,77 1,44 CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 1.288.040,00 3,62 CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 358.021,80 1,01 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 29.613,61 0,08 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1.289.832,36 3,63 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.072.600,58 8,64 CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 5.346.290,73 15,03 CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2.249.750,21 6,33 Total: 35.567.601,51 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 6,32 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 35.567.607,83 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Composição por segmento Benchmark % R$ CDI 11,76 4.182.51 1,15 IDKA 2 10,69 3.801.174,40 IRF-M 1 39,32 13.984.599,50 IMA Geral 10,95 3.892.907,97 IMA-B 9,81 3.487.594,96 Ações 0,17 60.992,65 Multimercado 0,00 0,00 IMA-B 5 13,15 4.678.274,70 IRF-M 0,46 161.892,57 IPCA 3,62 1.288.040,00 IBX-50 0,08 29.613,61 IMA-B 5+ 0,00 0,00 Total: 100,00 35.567.601,51 Composição da carteira - 09/2017 0 5 10 15 20 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP BB CIELO FI AÇÕES BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3,623,62 0,380,38 1,961,96 16,1216,12 0,000,00 4,714,71 0,010,01 0,170,17 0,000,00 5,105,10 4,514,51 8,798,79 6,246,24 8,178,17 0,460,46 1,441,44 3,623,62 1,011,01 0,080,08 3,633,63 8,648,64 0,000,00 0,000,00 15,0315,03 6,336,33 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 09/2017 Ano R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,01% 0,04% 1.286.594,54 3,62 BANRISUL AUTOMÁTICO FI RENDA FIXA CUR TO PRAZO 0,01% 0,04% 135.531,63 0,38 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,48% 1,47% 698.486,26 1,96 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,08% 0,37% 5.733.609,02 16,12 BANRISUL MIX FIC RENDA FIXA LP 0,01% 0,04% 0,00 0,00 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA LP 0,72% 2,32% 1.674.849,47 4,71 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RENDA FIXA LP 1,30% 4,77% 4.421,25 0,01 BB CIELO FI AÇÕES 12,61% 12,26% 60.992,65 0,17 BB FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO LP 2,42% 2,13% 0,00 0,00 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,48% 1,48% 1.812.855,77 5,10 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,65% 1,86% 1.605.674,12 4,51 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,36% 4,95% 3.125.151,91 8,79 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,74% 2,47% 2.218.058,49 6,24 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,07% 0,36% 2.904.699,75 8,17 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,01% 2,42% 161.892,57 0,46 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,01% 0,05% 510.634,77 1,44 CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,24% 2,17% 1.288.040,00 3,62 CAIXA BRASIL 2018 II TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,28% 2,36% 358.021,80 1,01 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 6,76% 9,26% 29.613,61 0,08 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,49% 1,44% 1.289.832,36 3,63 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,65% 1,85% 3.072.600,58 8,64 CAIXA BRASIL IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,00% 6,36% 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,35% 4,94% 0,00 0,00 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,07% 0,36% 5.346.290,73 15,03 CAIXA RS TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,02% 0,08% 2.249.750,21 6,33 Total: 35.567.601,51 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 09/2017 BAIXO BAIXO/MÉDIO MÉDIO/AL TO AL TO 16% 23.8% 51.1% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 6,00% CHAPADA 01/2017 1,80% 1,87% 1,29% 7,38% 0,87% 1,32% 02/2017 2,26% 3,85% 1,01% 3,08% 0,82% 1,72% 03/2017 1,22% 1,04% 1,12% -2,52% 0,74% 1,15% 04/2017 0,29% -0,32% 0,87% 0,64% 0,63% 0,51% 05/2017 0,01% -1,19% 0,92% -4,12% 0,80% 0,09% 06/2017 0,82% 0,16% 0,89% 0,30% 0,26% 0,71% 07/2017 2,34% 4,00% 1,05% 4,80% 0,73% 1,77% 08/2017 1,07% 1,34% 0,90% 7,46% 0,68% 0,96% 09/2017 1,33% 1,81% 0,74% 4,88% 0,65% 0,91% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Evolução Patrimonial CHAPADA 21/10/2016 23/11/2016 23/12/2016 24/01/2017 24/02/2017 24/03/2017 26/04/2017 26/05/2017 28/06/2017 28/07/2017 29/08/2017 29/09/2017 30,000,000 31,500,000 33,000,000 34,500,000 36,000,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 4,000,000 8,000,000 12,000,000 16,000,000 BANRISUL BB CEF 9.533.492,17 12.399.960,03 13.634.149,29 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 Renda Fixa Renda Variável 35.476.995,23 90.606,2690.606,26 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO No cenário internacional tivemos a Assembleia Geral da ONU a qual foi marcada pelas críticas do Presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, ao reg ime que governa a Coréia do Norte. A economia dos EUA continua apresentando indicadores positivos, como exemplo podemos citar o crescimento de 3,1% no 2º trimestre e no campo do desemprego está com uma taxa de 4,40%, a menor taxa desde 2011. Em relação a taxa de juros americana o FED espera indicadores mais sólidos para assim elevar sua taxa de juros. No cenário doméstico tivemos uma nova denúncia de Rodrigo Janot contra o Presidente Michel Temer em sua última semana no car go, por organização criminosa e obstrução de justiça. A denúnci a tem como base as delações premiadas de executivos da JBS e do corretor de valores Lúcio Funaro, apontado como operador do PMDB. Além de Temer também são acusados os atuais ministros Eliseu Padilha e Moreira Franco. Ainda no campo político o congresso aprovou a reforma política que se resume em três pontos essenciais: a criação de um fundo público para financiar as campanhas políticas, uma cláusula de barreira a proliferação de partidos e o fim das coligações para eleição ao Legislativo a partir de 2020. O campo econômico vem demonstrando sinais de recuperação, além da surpresa com o PIB do Trimestre passado tivemos um conjunto de indicadores referentes ao início do terceiro trimestre, vendas no comércio e produção industrial, onde indicam que a retomada tem persistido. Além disso o Copom, em sua última reunião e confirmando as expectativas do mercado, deu contin uidade ao processo de redução da taxa de juros, chegando a taxa de 8,25% ao ano, sendo o menor nível desde 2013. Em ata a redução foi justificada por um cenário favorável da inflação a qual se encontra abaixo do centro da meta. Assim o Banco Central, em seu relatório de inflação, reforçou as perspectivas de novas quedas nos juros, que podem ir abaixo dos 7%. Também destacamos que a taxa de desemprego ficou em 12,6% no terceiro trimestre, a redução da taxa de desemprego ocorreu devido ao aumento da informalidade e não pela geração de vagas formais. A Inflação, medida pelo IPCA, variou 0,16% em setembro. Dos noves grupos de produtos e serviços pesquisados, somente alimentação e habitação apresentaram quedas, nos demais grupos a maior contribuição veio dos Transportes, com alta de 0,79%, devido ao litro da gasolina que ficou em média 2,22% mais caros. Com isto, o acumulado no ano está em 1,78% e dos últimos 12 meses o IPCA ficou em 2,54%. O INPC, por sua vez, variou -0,02% em setembro e no acumulado dos últimos 12 mese s o índice desceu para 1,63. Os produtos alimentícios tiveram uma queda de 0,57%, porém o grupo dos produtos não alimentícios subiram 0,22%, sendo os principais responsáveis pelo aumento do índice. N a ren da fixa as revisões para baixo das expectativas dos juros para 2017, aliada aos resultados da inflação em um cenário de atividade econômica fraca, favoreceram a valorização dos títulos públicos. Deste modo, o Índice de Mercado Aberto da Anbima (IMA-Geral), que expressa a carteira de títulos públicos no mercado, registrou uma variação de 1,33% no mês de setembro, acumulando um retorno de 1 1,68% no ano. O Ibovespa, benchmark do mercado de ações, teve mais um mês de uma alta atingindo uma valorização de 4,88% em setembro e chegando aos 74.293 pontos, pouco abaixo do recorde nominal registrado em 20 de setembro quando o Ibovespa chegou aos 76.004 pontos. Assim acumula uma alta de 23,35% no ano. O dólar comercial, por sua vez, encerrou o mês em alta de 0,64%, cotado a R$ 3,16 e acumula uma queda de 2,80% no ano. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br Comentário do Economista: Mais um mês de boa valorização das aplicações, não sem boa dose de turbulência, reflexo da situação problemática não somente do país quanto também do cenário externo. Dado o expressivo avanço já ocorrido com os índices que referenciam os fundos de investimentos em títulos públicos, por conta da queda da inflação e da redução da taxa Selic, o momento é de realização dos lucros obtidos com as aplicações de vértices mais longa, ou seja, uma dose conservadora de exposição neste segmento. Mantendo vértices de médio e curto prazo - A Carteira de investimento é o conjunto das aplicações do RPPS onde deve refletir a situação do RPPS, perfil de investidor e as suas perspectivas. Assim verificamos que as alocações dos recursos apresentam: Composição por segmento Benchmark R$ % CDI 4.182.511,15 11,76 IDKA 2 3.801.174,40 10,69 IRF-M 1 13.984.599,50 39,32 IMA Geral 3.892.907,97 10,95 IMA-B 3.487.594,96 9,81 Ações 60.992,65 0,17 Multimercado 0,00 0,00 IMA-B 5 4.678.274,70 13,15 IRF-M 161.892,57 0,46 IPCA 1.288.040,00 3,62 IBX-50 29.613,61 0,08 IMA-B 5+ 0,00 0,00 T otal: 35.567.601,51 100,00 Abaixo podemo verificar , referente ao mês de Setembro, a rentabilidade acumulada em reais e percentual para o exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da politica de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 09/2017 R$ 3.051.619,91 9,5183% IPCA + 6,00% 6,33 % 150,38% Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituição, sem a autorização da EMPRESA. As informaçõ es foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela REFERÊNCIA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Getúlio V argas, 1570/204 | Bairro Menino Deus | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 | www .referenciagr.com.br