12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 1/12 REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAP ADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 10/2020 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 2/12 IN TR O DUÇÃO Neste relatório disponibilizamos a cojuntura econômica financeira para a gestão financeira do RPPS , com dados relevantes ao mês. A EMPRESA tem como base o comprometimento, a ética profissional e a transparência na troca de informações com nossos clientes, ou seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. Nosso trabalho consiste em analisar os produtos que o investidor apresente, nos baseando em um processo eficiente e fundamentado, processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. Com isso exposto, demostramos toda nossa transparência quanto às intituições financeiras e produtos por elas distribuídos, não nos permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 3/12 Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 10/2020 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 10/2020 (R$) ANO (R$) BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,10% 5,07% 5,27% 1.424,14 46.889,19 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,14% 1,40% 3,24% 10.183,90 161.198,49 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP -0,40% 1,34% 3,60% -1.899,39 4.674,96 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA- GERAL LP -0,01% 2,13% 1,65% -275,64 73,95 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA- B LP 0,05% 4,64% -1,63% 607,90 -200.233,80 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,33% 5,25% 4,89% 10.803,04 153.736,59 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,19% 4,62% 4,50% 5.608,67 129.522,43 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,18% 4,73% -0,87% 8.770,50 -124.049,33 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,02% 1,99% 1,65% 603,05 65.702,16 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,11% 1,13% 2,94% 29,51 71,31 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO -0,31% 1,49% 3,99% -6.055,32 60.755,33 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA -0,11% 1,94% 4,42% -1.599,80 -17.706,86 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES -0,87% 17,74% -19,55% -2.376,56 -73.360,37 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,15% 4,98% 5,00% 3.485,10 108.723,03 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,18% 4,66% 4,48% 6.644,22 152.575,25 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,19% 4,68% -0,81% 1.447,76 -55.615,77 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,14% 1,27% 3,11% 6.312,20 183.168,84 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP -0,36% 1,50% 4,04% -8.637,14 12.222,77 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES -2,40% 17,01% -22,29% -9.070,54 -131.713,07 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) -0,71% 16,61% -17,90% 157,84 -5.790,82 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP -0,01% 4,38% -1,54% -32,49 -7.065,95 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,14% 1,16% 3,22% 1.944,84 43.279,60 Total: 28.075,82 507.057,93 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 4/12 Rentabilidade da Carteira Mensal - 10/2020 -4 -2 0 2 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 0,100,100,10 0,140,140,14 -0,01-0,01-0,01 0,050,050,05 0,330,330,33 0,190,190,19 0,180,180,18 0,020,020,02 0,1 10,110,11 -0,31-0,31-0,31 -0,87-0,87-0,87 0,150,150,15 0,180,180,18 0,190,190,19 0,140,140,14 -0,36-0,36-0,36 -2,40-2,40-2,40 -0,01-0,01-0,01 0,140,140,14 -0,40-0,40-0,40 -0,1 1-0,11-0,11 -0,71-0,71-0,71 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2020 -40 -20 0 20 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 5,275,275,27 3,243,243,24 1,651,651,65 -1,63-1,63-1,63 4,894,894,89 4,504,504,50 -0,87-0,87-0,87 1,651,651,65 2,942,942,94 3,993,993,99 -19,55-19,55-19,55 5,005,005,00 4,484,484,48 -0,81-0,81-0,81 3,1 13,113,11 4,044,044,04 -22,29-22,29-22,29 -1,54-1,54-1,54 3,223,223,22 3,603,603,60 4,424,424,42 -17,90-17,90-17,90 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 5/12 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, b 35.937.820,24 76,31% 65,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa/Referenciado RF - Art. 7º, III, a 5.441.737,58 11,56% 24,00% 60,00% ENQUADRADO FI de Renda Fixa - Art.7º, IV , a 4.890.894,03 10,39% 2,00% 30,00% ENQUADRADO FI Ações - Índices c/ no mínimo 50 ações - Art. 8º, I, a 271.004,62 0,58% 1,00% 10,00% ENQUADRADO Fundos de Índices (ETF) - RV - mínimo. 50 ações - Art. 8º, I, b 182.467,80 0,39% 2,00% 20,00% ENQUADRADO FI de Ações Geral - Art. 8º, II, a 368.286,94 0,78% 1,50% 10,00% ENQUADRADO Total: 47.092.21 1,21 100,00% 95,50% Enquadramento 3.922/2010 e suas alterações Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 6/12 Composição da Carteira 10/2020 R$ % BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1.265.685,75 2,69 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 7.084.521,93 15,04 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 476.784,48 1,01 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 2.441.625,06 5,18 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 1.162.016,09 2,47 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.298.533,97 7,00 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 3.010.183,08 6,39 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.890.894,03 10,39 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.839.102,61 8,15 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 28.203,54 0,06 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.923.117,76 4,08 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 1.482.293,14 3,15 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 271.004,62 0,58 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2.284.661,75 4,85 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.672.623,74 7,80 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 749.544,64 1,59 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 4.423.632,69 9,39 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2.398.931,17 5,09 CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES 368.286,94 0,78 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 182.467,80 0,39 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 492.934,05 1,05 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 1.345.162,37 2,86 Total: 47.092.21 1,21 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 40.328,93 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 47.132.540,14 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 7/12 Composição por segmento Benchmark % R$ IDKA 2 14,54 6.848.881,48 IRF-M 1 27,35 12.881.520,53 IRF-M 10,19 4.798.833,40 IMA Geral 13,34 6.280.727,67 IMA-B 15,49 7.295.388,82 IMA-B 5 14,19 6.682.806,81 IPCA 3,15 1.482.293,14 IBX-50 0,58 271.004,62 Ações 0,78 368.286,94 Ibovespa 0,39 182.467,80 Total: 100,00 47.092.21 1,21 Composição da carteira - 10/2020 0 10 20 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRATÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 2,692,692,69 15,0415,0415,04 1,011,011,01 5,185,185,18 2,472,472,47 7,007,007,00 6,396,396,39 10,3910,3910,39 8,158,158,15 0,060,060,06 4,084,084,08 3,153,153,15 0,580,580,58 4,854,854,85 7,807,807,80 1,591,591,59 9,399,399,39 5,095,095,09 0,780,780,78 0,390,390,39 1,051,051,05 2,862,862,86 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 8/12 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 10/2020 Ano R$ % BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1,12% 2,26% 1.265.685,75 2,69 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,26% 0,31% 7.084.521,93 15,04 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 1,47% 3,41% 476.784,48 1,01 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA-GERAL LP 1,15% 2,98% 2.441.625,06 5,18 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 2,24% 6,95% 1.162.016,09 2,47 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,02% 2,15% 3.298.533,97 7,00 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1,12% 2,56% 3.010.183,08 6,39 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2,23% 6,51% 4.890.894,03 10,39 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,20% 2,77% 3.839.102,61 8,15 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,29% 0,29% 28.203,54 0,06 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,45% 3,11% 1.923.1 17,76 4,08 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 1,18% 3,07% 1.482.293,14 3,15 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 12,57% 23,15% 271.004,62 0,58 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,15% 2,11% 2.284.661,75 4,85 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,10% 2,57% 3.672.623,74 7,80 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,25% 6,54% 749.544,64 1,59 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,24% 0,28% 4.423.632,69 9,39 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,45% 3,10% 2.398.931,17 5,09 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 12,07% 24,23% 368.286,94 0,78 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 11,91% 22,70% 182.467,80 0,39 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 2,29% 6,57% 492.934,05 1,05 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,77% 0,61% 1.345.162,37 2,86 T otal: 47.092.21 1,21 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 10/2020 BAIXO 27.4% MÉDIO/AL TO 55.4% AL TO 17.2% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 9/12 Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,86% CHAPADA 01/2020 0,56% 0,26% 0,44% -3,16% 0,69% 0,35% 02/2020 0,45% 0,45% 0,38% -8,43% 0,73% 0,32% 03/2020 -1,98% -6,97% 0,60% -29,90% 0,55% -3,14% 04/2020 0,86% 1,31% 0,45% 10,25% 0,16% 0,69% 05/2020 1,02% 1,52% 0,42% 9,28% 0,09% 1,25% 06/2020 0,99% 2,05% 0,28% 8,76% 0,74% 1,04% 07/2020 1,74% 4,39% 0,24% 6,09% 0,84% 1,44% 08/2020 -0,60% -1,80% 0,12% -3,27% 0,72% -0,34% 09/2020 -0,60% -1,51% 0,15% -4,80% 1,12% -0,51% 10/2020 0,09% 0,21% 0,16% -0,69% 1,34% 0,06% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 10/12 Evolução Patrimonial CHAPADA 29/11/2019 31/12/2019 31/01/2020 28/02/2020 31/03/2020 30/04/2020 29/05/2020 30/06/2020 31/07/2020 31/08/2020 30/09/2020 30/10/2020 45,000,000 45,500,000 46,000,000 46,500,000 47,000,000 47,500,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF BNP Paribas Asset Management SICREDI 12.430.633,31 16.990.034,99 15.650.978,69 182.467,80182.467,80182.467,80 1.838.096,421.838.096,421.838.096,42 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 Renda Fixa Renda Variável 46.270.451,85 821.759,36821.759,36821.759,36 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 11/12 RESUMO MERCADO X CAR TEIRA DE INVESTIMENTO Ap ós um mês de setembro terrível para os investimentos, outubro até que não foi tão mau. O mês de outubro começou com um mercado razoavelmente inerte continuando sua tendência de recuperação no mundo todo. Com o agravame nto da situação e dos números relacionados à pandemia, principalmente no continente europeu, alguns países como Espanha e Alemanha anunciaram novas medidas de isolamento social e lockdowns parciais, concretizando alguns dos maiores receios do mercado aumentando sua volatilidade. N o exterior , os investidores permaneceram na expectativa da aprovação de um novo pacote trilionário de estímulos fiscais nos Estados Unidos, dependente de um acordo entre democratas e repu blicanos. O acordo não saiu. E já era de se esperar que não sairia antes das eleições presidenciais americanas. A expectativa em torno das eleições americanas, aliás, foi outro fator de incertezas, pois apesar de o candidato democrata Joe Biden ser o favorito, em outubro ainda não era possível cravar o resultado. Parte do desempenho ruim das bolsas nos últimos dias de outubro pode, inclusive, ser explicado por isso. No cenário doméstico, os investidores se mantêm em compasso de espera em relação ao andamento de reformas e a indicações sobre como financiar o progr ama social Renda Cidadã, bem como o endereçamento do problema fiscal do país. O risco fiscal ainda pesa, mas parece que nada disso será muito bem definido até passarem as eleições municipais, no fim de novembro. Por ora, em outubro, só tivemos mais algumas trocas de farp as políticas, que chegaram a fazer preço pontualmente. Mas frisamos que o grande fator que chegou arrasando os mercados na última semana foi a segunda onda de coronavírus na Europa. O forte avanço de casos no Velho Continente e nos Estados Unidos - o que inclusive levou França e Alemanha a decretarem novos lockdowns - deixou os investidores temerosos de que a recuperação econômica dos países atingidos ficará prejudicada. N o mercado de juros e renda fixa vimos uma situação um pouco mais calma do que no mês passado, com uma certa normalização nas taxas do Tesouro Selic (LFT) depois que o Tesouro fez um leilão com títulos de prazos mais curtos. Em outubro, o título público pós-fixado, o mais conservador do Tesouro Direto, conseguiu ver desempenho positivo. Os títulos prefixados e atrelados à inflação, porém, continuaram em queda, sobretudo os de prazos mais longos, uma vez que os juros futuros continuaram em alta, com a deterioração do cenário fiscal. A indefinição acerca de como o país vai equilibrar estímulos à economia, como renda mínima e investimentos, com a manutenção do teto de gastos ou alguma outra medida de responsabilidade fiscal em um cenário de crise ainda preocupa os investidores. A inflação também preocupa. A forte alta de preços vista nos preços de atacado já começam a contaminar os preços ao consumidor . Com isso, cresceu a expectativa de que o Banco Central talvez precise começar a elevar juros antes do esperado. O risco fiscal também contribuiu para a valorização do dólar ante o real. A moeda americana fechou outubro a R$ 5,77 na cotação PTAX (calculada pelo Banco Central) e R$ 5,74 na cotação à vista. No momento de maior aversão a risco nesta semana, por causa da segunda onda de coronavírus na Europa, o dólar teria batido R$ 5,80, não fosse a atuação do BC. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 12/11/2020 SGI - Sistema de Gestão em Investimentos sgi.referenciagr .net.br/relat_mensal/relatorio/14/2020-10-01 12/12 Comentário do Economista: Apesar das incertezas e volatilidade dos ativos, alguns indicadores de atividade têm sugerido uma retomada da economia global, ainda que de forma gradual. Além disso, o patamar atual dos juros em níveis baixos aqui e no exterior , e a expectativa de continuidade da agenda de reformas aqui no Brasil são fatores que podem contribuir para uma trajetória de valorização dos ativos brasileiros. No entanto, há uma certa cautela pairando nos mercados. Aqui no Brasil, destaque para as políticas fiscais e, no exterior , com as eleições presidenciais americanas e a relação comercial entre EUA e China. Além, é claro, de ainda estarmos em meio a uma pandemia. Portanto, ainda podem os observar uma volatilidade elevada em função destes temas. O ambiente arriscado, de um ponto de vista do mercado, dificulta investimentos. Assim, para fecharmos o ano, mantemos a sugestão de adotar ?cautela controlada? nos investimentos e acompanhamento nas estratégias. Recursos novos e despesas sugerimos utilizar ativos de vértices curtos (IRF-M 1e DI), para ativos como IMA-B não recomendamos aportes, onde nossa estratégia foi alterada de uma posição de 15% para 10%, aos que possuírem porcentagem inferior sugiro não movimentar .Quanto a carteira como um todos, sugerimos uma ?calma?, ou seja, sem mudanças bruscas esperando o melhor momento para uma possível realocação. Composição por segmento Benchmark R$ % IDKA 2 6.848.881,48 14,54 IRF-M 1 12.881.520,53 27,35 IRF-M 4.798.833,40 10,19 IMA Geral 6.280.727,67 13,34 IMA-B 7.295.388,82 15,49 IMA-B 5 6.682.806,81 14,19 IPCA 1.482.293,14 3,15 IBX-50 271.004,62 0,58 Ações 368.286,94 0,78 Ibovespa 182.467,80 0,39 Total: 47.092.21 1,21 100,00 Abai xo podem os verificar , referente ao mês de outubro, a rentabilidade acumulada em reais e percentual para o exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 10/2020 R$ 507.057,93 1,0844% IPCA + 5,86% 7,18 % 15,10% RECOMENDAÇÕES: a) De vido a proxim idade do final de ano e o mercado com alta volatilidade - qualquer movimento que o RPPS deseje concretizar sugerimos solicitar opinião da Consultoria; Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059