REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - RPPS CHAPADA CONJUNTURA ECONÔMICA E FINANCEIRA 12/2021 IN TR O DUÇÃO RPPS , com dados relevantes ao mês. seja, é a prestação de serviços de qualidade com o comprometimento das legislações vigentes. processo esse que ande junto com os objetivos do investidor . Junto a isto podemos emitir um parecer quanto às características e risco de cada produto. permitindo a indicação de instituições financeiras. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos à rentabilidade em percentuais do mês, últimos seis meses e do ano. Também esta sendo demonstrado a rentabilidade em reais do mês e do ano. Ambas informações estão sendo utilizado a data-base do mês deste relatório. RENT ABILIDADE Fundos de Investimento 12/2021 (%) Últimos 6 meses (%) No ano (%) 12/2021 (R$) ANO (R$) BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,75% 3,21% 4,24% 47.661,70 248.348,30 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 0,74% 3,03% 4,11% 17.228,29 86.407,61 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 0,94% 0,90% 0,42% 25.709,70 34.421,49 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,86% 1,92% 2,41% 1.612,48 17.613,61 BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP 1,77% -0,83% -2,78% 0,00 -9.086,64 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL FI RENDA FIXA REFERENCIADO IMA- GERAL LP 0,00% -0,43% -0,89% 0,00 -23.596,05 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA- B LP 0,19% -0,87% -1,81% 2.267,54 -22.572,46 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,76% 0,93% 0,53% 12.936,88 12.622,45 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,71% 3,18% 4,65% 28.216,59 176.404,77 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,76% 3,06% 4,27% 28.549,10 151.841,34 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,21% -0,65% -1,48% 10.632,00 -77.130,90 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,92% 0,78% 0,23% 31.354,81 6.784,40 BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,84% 1,97% 2,64% 0,00 701,98 BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,88% -0,59% -2,28% 0,00 -22.832,01 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,80% 3,26% 4,62% 1.896,55 4.128,36 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,75% 3,40% 4,60% 28.442,04 136.547,64 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,83% -0,82% -0,11% 19.018,67 -2.900,03 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 3,82% -19,12% -11,29% 11.163,29 -38.603,41 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,72% 3,05% 4,66% 25.051,93 155.177,89 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,77% 3,12% 4,31% 41.209,84 223.406,80 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 0,21% -0,70% -1,53% 1.648,66 -12.264,63 CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA 0,85% 1,99% 2,70% 0,00 15.801,44 CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,87% -0,51% -2,18% 0,00 -42.965,80 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 4,24% -25,64% -17,13% 15.474,57 -78.554,24 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 2,92% -17,26% -11,88% 24.337,47 -12.867,71 ISHARES S&P 500 INVESTIMENT O NO EXTERIOR FIC DE FUNDO DE ÍNDICE (IVVB11) 3,71% 24,23% 38,22% 0,00 4.184,28 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 0,14% -0,82% -1,75% 741,37 -9.209,45 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,86% 2,40% 2,97% 4.049,98 20.064,53 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,75% 3,16% 4,37% 3.826,05 11.145,76 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,75% 3,13% 4,30% 3.070,21 14.898,66 Total: 386.099,72 967.917,97 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Rentabilidade da Carteira Mensal - 12/2021 0 2 4 6 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP SICREDI TAXA SELIC FIC RENDA FIXA LP BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 0,740,740,74 0,860,860,86 1,771,771,77 0,190,190,19 0,760,760,76 0,710,710,71 0,760,760,76 0,210,210,21 0,920,920,92 0,840,840,84 1,881,881,88 0,830,830,83 3,823,823,82 0,720,720,72 0,770,770,77 0,210,210,21 0,850,850,85 1,871,871,87 4,244,244,24 2,922,922,92 0,140,140,14 0,860,860,86 0,750,750,75 0,750,750,75 3,713,713,71 0,750,750,75 0,800,800,80 0,750,750,75 0,940,940,94 Rentabilidade da Carteira Ano ? Ano 2021 -20 0 20 40 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IRF-M FI RENDA FIXA LP BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IRF-M 1 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP SICREDI TAXA SELIC FIC RENDA FIXA LP BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 4,114,114,11 2,412,412,41 -2,78-2,78-2,78 -1,81-1,81-1,81 0,530,530,53 4,654,654,65 4,274,274,27 -1,48-1,48-1,48 0,230,230,23 2,642,642,64 -2,28-2,28-2,28 -0,1 1-0,11-0,11 -11,29-11,29-11,29 4,664,664,66 4,314,314,31 -1,53-1,53-1,53 2,702,702,70 -2,18-2,18-2,18 -17,13-17,13-17,13 -11,88-11,88-11,88 -1,75-1,75-1,75 2,972,972,97 4,244,244,24 4,604,604,60 38,2238,2238,22 4,304,304,30 4,624,624,62 4,374,374,37 0,420,420,42 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Enquadramento Valor Aplicado (R$) % Aplicado % Limite alvo % Limite Superior Status FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, b 34.924.251,86 69,36% 74,00% 100,00% ENQUADRADO FI Renda Fixa/Referenciado RF - Art. 7º, III, a 2.212.297,34 4,39% 10,00% 60,00% ENQUADRADO FI de Renda Fixa - Art.7º, IV , a 11.829.168,64 23,49% 10,00% 40,00% ENQUADRADO FI Ações - Índices c/ no mínimo 50 ações - Art. 8º, I, a 303.348,41 0,60% 0,50% 5,00% ENQUADRADO Fundos de Índices (ETF) - R V - mínimo. 50 ações - Art. 8º, I, b 706.510,00 1,40% 2,00% 10,00% ENQUADRADO FI de Ações Geral - Art. 8º, II, a 380.047,79 0,75% 0,50% 5,00% ENQUADRADO Total: 50.355.624,04 100,00% 97,00% Enquadramento 3.922/2010 e suas alterações Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição da Carteira 12/2021 R$ % BANRISUL ABSOLUTO FI RENDA FIXA LP 6.367.427,53 12,64 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 2.338.969,25 4,64 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 2.746.409,22 5,45 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 190.722,18 0,38 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 1.219.428,27 2,42 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.712.622,45 3,40 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 4.023.758,12 7,99 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 3.774.084,12 7,49 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 5.148.768,01 10,22 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 3.454.391,01 6,86 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 243.591,22 0,48 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 3.798.142,54 7,54 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 2.322.397,52 4,61 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 303.348,41 0,60 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 3.505.882,27 6,96 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 5.411.023,27 10,75 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 789.187,36 1,57 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 380.047,79 0,75 ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 706.510,00 1,40 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 518.472,98 1,03 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 474.396,08 0,94 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 511.145,76 1,02 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 414.898,66 0,82 Total: 50.355.624,04 100,00 Disponibilidade em conta corrente: 428.846,36 Montante total - Aplicações + Disponibilidade: 50.784.470,40 Na tabela abaixo mostramos a composição da carteira por fundo de investimentos do RPPS no mês deste relatório, na sequencia uma tabela com a composição dos investimentos por benchmark e um gráfico com a porcentagem investida em cada fundo de investimento. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Composição por segmento Benchmark % R$ CDI 22,51 11.335.205,71 IDKA 2 19,60 9.868.609,64 IMA Geral 12,31 6.200.800,23 IRF-M 1 1,32 665.1 18,27 IMA-B 15,24 7.675.856,62 IPCA 8,01 4.035.019,97 IMA-B 5 18,24 9.185.107,40 IBX-50 0,60 303.348,41 SMLL 0,75 380.047,79 Ibovespa 1,40 706.510,00 Total: 100,00 50.355.624,04 Composição da carteira - 12/2021 0 5 10 15 BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP CAIXA SMALL CAPS ATIVO FI AÇÕES ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 12,6412,6412,64 4,644,644,64 5,455,455,45 0,380,380,38 2,422,422,42 3,403,403,40 7,997,997,99 7,497,497,49 10,2210,2210,22 6,866,866,86 0,480,480,48 7,547,547,54 4,614,614,61 0,600,600,60 6,966,966,96 10,7510,7510,75 1,571,571,57 0,750,750,75 1,401,401,40 1,031,031,03 0,940,940,94 1,021,021,02 0,820,820,82 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 O Gráfico ao lado se refere a exposição em risco da carteira de investimento do RPPS, ou seja, os percentuais demonstrados mostram o volume alocado em % exposto ao risco de mercado. Saliento que a medida esta sendo levando em consideração o cenário atual e as expectativas. Abaixo apresentamos uma tabela onde informamos o risco em percentuais do mês e do ano corrente bem como o valor e percentual alocado em cada fundo de investimento. Fundos de Investimentos RISCO ALOCAÇÃO VAR 95% - CDI 12/2021 Ano R$ % BANRISUL ABSOLUT O FI RENDA FIXA LP 0,02% 0,19% 6.367.427,53 12,64 BANRISUL FOCO IDKA IPCA 2A FI RENDA FIXA 1,05% 1,28% 2.338.969,25 4,64 BANRISUL FOCO IMA G FI RENDA FIXA LP 1,08% 1,27% 2.746.409,22 5,45 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,20% 0,32% 190.722,18 0,38 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIP AL III RENDA FIXA FI REFERENCIADO IMA-B LP 2,16% 2,73% 1.219.428,27 2,42 BB ALOCAÇÃO ATIVA RET ORNO T OTAL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,79% 1,33% 1.712.622,45 3,40 BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,05% 1,24% 4.023.758,12 7,99 BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 1,04% 1,33% 3.774.084,12 7,49 BB IMA-B FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2,16% 2,75% 5.148.768,01 10,22 BB IMA-GERAL EX-C TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,06% 1,28% 3.454.391,01 6,86 BB PERFIL FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREVIDENCIÁRIO LP 0,03% 0,07% 243.591,22 0,48 CAIXA BRASIL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI LP 0,04% 0,10% 3.798.142,54 7,54 CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRA TÉGICA FIC RENDA FIXA 0,23% 1,11% 2.322.397,52 4,61 CAIXA BRASIL IBX 50 FI AÇÕES 9,21% 9,95% 303.348,41 0,60 CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,10% 1,31% 3.505.882,27 6,96 CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 1,02% 1,32% 5.41 1.023,27 10,75 CAIXA BRASIL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 2,16% 2,74% 789.187,36 1,57 CAIXA SMALL CAPS A TIVO FI AÇÕES 12,17% 11,72% 380.047,79 0,75 ISHARES IBOVESP A FUNDO DE ÍNDICE (BOV A11) 9,08% 9,88% 706.510,00 1,40 SICREDI INSTITUCIONAL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 2,17% 2,75% 518.472,98 1,03 SICREDI INSTITUCIONAL IRF-M 1 FI RENDA FIXA 0,23% 0,31% 474.396,08 0,94 SICREDI LIQUIDEZ EMPRESARIAL FI RENDA FIXA 0,02% 0,07% 511.145,76 1,02 SICREDI T AXA SELIC FIC RENDA FIXA LP 0,02% 0,07% 414.898,66 0,82 Total: 50.355.624,04 100,00 % Alocado por Grau de Risco - 12/2021 BAIXO 23.8% BAIXO/MÉDIO 58.2% MÉDIO/AL TO 15.2% AL TO 2.8% Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Benchmarks IMA Geral IMA B IRF-M 1 Ibovespa IPCA + 5,47% CHAPADA 01/2021 -0,24% -0,86% 0,04% -3,32% 0,70% -0,29% 02/2021 -0,69% -1,52% 0,04% -4,37% 1,31% -0,71% 03/2021 -0,39% -0,46% 0,04% 6,00% 1,38% 0,06% 04/2021 0,51% 0,65% 0,27% 1,94% 0,76% 0,67% 05/2021 0,61% 1,06% 0,20% 6,16% 1,28% 0,69% 06/2021 0,35% 0,42% 0,21% 0,46% 0,98% 0,11% 07/2021 -0,10% -0,37% 0,19% -3,94% 1,41% -0,10% 08/2021 -0,41% -1,09% 0,37% -2,48% 1,32% -0,24% 09/2021 -0,01% -0,13% 0,40% -6,56% 1,61% 0,35% 10/2021 -1,31% -2,54% -0,54% -6,74% 1,70% -1,18% 11/2021 1,80% 3,47% 0,79% -1,53% 1,40% 1,84% 12/2021 0,87% 0,22% 0,88% 2,85% 1,18% 0,77% A seguir mostraremos um comparativo em percentuais entre alguns benchmarks selecionados e a rentabilidade acumulada atingida mês a mês pelo RPPS. Na sequência serão demonstrados três gráficos: a) Evolução Patrimonial; b) Percentual alocado por Instituição Financeira e; c) Percentual alocado em Renda Fixa e V ariável. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Evolução Patrimonial CHAPADA 29/01/2021 26/02/2021 31/03/2021 30/04/2021 31/05/2021 30/06/2021 30/07/2021 31/08/2021 30/09/2021 29/10/2021 30/11/2021 31/12/2021 48,500,000 49,000,000 49,500,000 50,000,000 50,500,000 Período PL R$ Por instituição Financeira 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 BANRISUL BB CEF BNP Paribas SICREDI 12.862.956,45 18.357.214,93 16.510.029,16 706.510,00706.510,00706.510,00 1.918.913,481.918.913,481.918.913,48 Renda Fixa x Renda V ariável 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 Renda Fixa Renda Variável 48.965.717,82 1.389.906,201.389.906,201.389.906,20 Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 RESUMO MERCADO X CARTEIRA DE INVESTIMENTO político e risco inflacionário é fonte de grandes incertezas. Isto foi uma constan te neste ano, assim os investimentos, tanto em renda fixa como em renda variável, sofreram no desempenho. Apesar dos avanços da vacinação pelo mundo, o surgimento de novas cepas da covid 19 trouxeram um clima de incertezas para as retomadas da economia. Somado a isso, as ten sões políticas corroboram para a sensibilidade dos mercados tanto no âmb ito interno quanto externo. Desse modo, de forma resumida, colocamos os principais acontecimentos ocorridos no ano, em Tópicos, de modo facilitar a compreensão do desempenho da carteira de investimento do RPPS. Covid-19, mas alguns impactos da crise, como a desor ganização das cadeias produtivas, o forte aumento de custos industriais e a alta da inflação, ainda persistem e devem continuar a condicionar a evolução da atividade econômica na maioria dos países durante algum tempo. A magnitude e a persistência desses efeitos adversos estão associadas ao padrão de crescimento da economia mundial observado no período anterior à crise sanitária. 2020, a recuperação da economia mundial tem sido vigorosa, mas a escassez de produtos essenciais, a inflação e a situação sanitária provocada pela covid trazem à tona os temores de uma desaceleração em 2022. Da China aos Estado s Unidos, da Europa à África, a pandemia paralisou as economias do mundo de maneira quase simultânea em março de 2020, onde a recuperação se dá em várias velocidades. Dois anos e 5 milhões de mortes depois, a recuperação acontece de forma mais dispersa. Os países ricos se beneficiaram do acesso privilegiado às vacinas: os Estados Unidos já abandonaram as marcas de sua pior recessão desde a Grande Depressão dos anos 1930 e a zona do euro poderia fazer o mesmo no fim deste ano. Contudo, o rápido aumento de uma nova onda epidêmica e a descoberta de uma nova variante acendem o sinal de alerta. Muitos bancos centrais - como os de Brasil, Rússia e Coreia do Sul - aumen taram as taxas básicas de juros para tentar evitar uma inflação galopante, o que poderia atrapalhar a recuperação. Inclusive na China, a locomotiva do crescimento mundial, a recuperação está desacelerando na medida em que se acumulam os riscos. Na potência asiática, o consumo luta por voltar aos nívei s anteriores à pand emia, há temores pelas dificuldades da incorporadora Evergrande e os cortes de eletricidade prejudicam a atividade empresarial. A maior surpresa de 2021 foi o aumento da inflação. O aumento dos preços foi impulsionado pela desor ganização das cadeias de suprimentos e pela escassez de produtos essenciais para o comércio internacional, como os semicondutores, uma consequência da explosão da demanda durante e depois da crise. A inflação também se explica pelo aumento do preço das matérias-primas (madeira, cobre, aço) e da ener gia (gasolina, gás, eletricidade). O aumento nos preços, considerado "temporário" pelos bancos centrais, preocupa as lideranças políticas, inclusive o presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, que assinalou em novembro que é "uma prioridade absoluta" inverter essa tendência. 9 tipos diferentes de vacinas aprovadas e 4,3 bilhões de pessoas vacinadas ao menos com uma dose. No Brasil, apesar do início da vacinação de ter ocorrido bem depois dos países desenvolvidos, avançou rapidamente. Atualmente, o país tem mais de 64% de sua população totalmente vacinada a frente de países desenvolvidos. Os resultados têm sido positivos, visto que o Brasil é o sexto mais populoso e o segundo mais vacinado, entre os 10 países mais populosos do mundo. no início do ano. Isso se deve, principalmente, ao crescimento mais forte do PIB e à taxa de inflação mais elevada, relativamente às expectativas iniciais, que deverão ensejar, para o acumulado do ano, uma receita líquida do Governo Central de cerca de R$ 210 bilhões acima do nível previsto em março. Não obstante a melhora observada nas contas públicas, cenário macroeconômico, o que ficou evidenciado no último trimestre do ano com as discussões em torno da PEC dos Precatórios com o objetivo de mudar a metodologia do teto de gastos, e acomodar um novo (e maior) programa de transferência de renda para substituir o Bolsa Família. As notícias da flexibili zação no teto de gastos foram muito mal- recebidas pelo mercado inicialmente. Contudo, no final de novembro a aprovação da PEC no Congresso trouxe alívio para os mercados, uma vez que se reduziu as incertezas fiscais. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 10,06%. Embora, essa aceleração inflacionária não seja um fenômeno exclusivamente brasileiro, ressalta-se que essa elevação tem ocorrido de forma mais intensa no Brasil. Além da forte estiagem que gerou uma baixa histórica nos níveis dos reservatórios, levando a adoção da bandeira de escassez hídrica e de reaju stes para cobrir o custo mais elevado das termoelétricas, a desvalorização cambial ao longo do ano, a subida dos preços do petróleo no mercado internacional e a retomada do setor de serviços contribuem para explicar o cenário de forte pressão inflacionária. país viva a pior seca em 90 anos, o qu e provocou o acionamento de usinas térmicas para suprir a demanda por ener gia elétrica. Como essas usinas são mais caras, a Aneel determinou a cobrança de uma taxa extra na conta de luz. Com isso, a conta ficou mais cara, mais um item pesando em nosso bolso e contribuindo para a alta da inflação. dificulta a rolagem da dívida pública de curto prazo -, o Comitê de Política Monetária (COPOM) deu fim ao ciclo de queda da taxa Selic, efetiv ando aumentos consecutivos do indicador durante o ano. Por conseguinte, a taxa básica de juros do país, fechou o ano em 9,25%, e deve sofrer mais um aumento de um ponto percentual e meio para a primeira reunião de 2022 agendada para fevereiro. juros piora a situaçã o da dívida pública . Se por um lado prêmios mais altos podem compensar os riscos percebidos pelo investidor, por outro, aumentos da taxa básica de juros incidem diretamente sobre o estoque da dívida mobiliária, na medida em que tanto a Selic como a inflação consistem nos principais indexadores dos títulos públicos. receoso acerca da eficácia das vacinas, em especial a partir do surgimento de novas cepas. a atividade econômica foi perdendo fôlego. Após um sólido crescimento no primeiro trimestre, o PIB caiu -0,4% no segundo e -0,1% no terceiro trimestre, na base trimestral. Em outras palavras, a economia entrou oficialmente em recessão técnica. Restrições de oferta e aumento da inflação são os principais responsáveis pelo desempenho decepcionante da atividade econômica. de cenário ao longo dos meses. No começo do ano, com a reabertura econômica, vacinação, e taxa de juros em 2%, o Ibovespa chegou aos 130 mil, pontos em meados de junho. Contudo, com a piora da trajetória fiscal, a evolução da pandemia, a alta dos juros e da inflação e as incertezas oriundas do cenário político impactaram diretamente no desempenho da bolsa brasileira. Sobre este último ponto podemos destacar o atraso na aprovação das reformas administrativa e tributária, os desdobramentos da CPI do Covid-19 e as dificuldades orçamentárias do governo, em especial no que se refere ao efetivo cumprimento do teto de gastos. Desse modo, o índice encerra o ano com uma desvalorização superior aos 10%. já em circulação no decorrer do ano, em especial das carteiras atreladas aos ativos de maior prazo, mais sensíveis às reavaliações macroeconômicas. Soma-se a isso a aceleração inflacionária e as incertezas políticas que pautaram praticamente todo exercício. Não obstante, o resultado de 2021 aproxima-s e do comportamento identificado no ano passado, sinalizando piora das rentabilidades obtidas e desempenhos bem inferiores aos exigidos para o cumprimento das metas atuariais. COMENTÁRIO DO ECONOMIST A: O mês foi marcado por baixa liquidez nas últimas semanas, e certo arrefecimento nas preocupações fiscais (embora ainda elevadas), mantendo a curva invertida. O efeito sobre os títulos públicos foi misto, com desvalorização nos vencimentos mais longos. Como sazonalmente ocorre, observamos algum alívio nos ativos domésticos. O Real voltou a ganhar força contra a moeda americana (Dólar-PTAX -0,70%) e os ativos de renda fixa também tiveram comportamento positivo, minimizando o ano negativo. expressivas. Apesar de superada a PEC dos Precatórios, segue o temor com novas medidas populistas adentrando no ano de Eleições, como o aumento de salários do funcionalismo. Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059 Selic terminal mais alta. O Copom aumentou a taxa de juros em 150 pb, para 9,25% a.a., e manteve o discurso hawkish de continuar nesse ritmo na próxima reunião. sobre as expectativa s dos agentes, se refletindo sobre os juros futuros e, portan to, sobre a renda fixa. Além disso, deve-se acompanhar as taxas das Treasuries norte-americanas, que se elevaram recentemente e têm tido efeito de alta sobre a nossa curva de juros local. claro que a renda variável não vai deixar de ser atrativa com o aumento da Selic, mas sugerimos priorizar a gestão ativa. assumir posições mais arriscadas, a volatilidade nos mercados deve se manter . Quanto a ativos de proteção, sugerimos privilegiar , por enquanto, ativos DI. Quanto as despesas utilizar ativos com menor volatilidade e novos aportes utilizar os DI ou de prazos médio e gestão mais eficiente. Para o IMA-B não estamos recomendando o aporte no segmento, com a estratégia de alocação em torno de10%, sendo indicado para os RPPS que possuem porcentagem igual ou maior , aos que possuírem porcentagem inferior a 10%, recomendamos a não movimentação no segmento. Acreditamos que a melhor forma de se proteger de riscos é através de uma carteira diversificada, o que inclui ativos de renda fixa e variável. Composição por segmento Benchmark R$ % CDI 11.335.205,71 22,51 IDKA 2 9.868.609,64 19,60 IMA Geral 6.200.800,23 12,31 IRF-M 1 665.1 18,27 1,32 IMA-B 7.675.856,62 15,24 IPCA 4.035.019,97 8,01 IMA-B 5 9.185.107,40 18,24 IBX-50 303.348,41 0,60 SMLL 380.047,79 0,75 Ibovespa 706.510,00 1,40 Total: 50.355.624,04 100,00 exercício. Finalizando o mês conseguimos visualizar uma comparação com a meta da política de investimento para o mesmo período, conforme segue: MÊS BASE RENTABILIDADE ACUMULADA META % da Meta R$ % 12/2021 R$ 967.917,97 1,9596% IPCA + 5,47% 16,08 % 12,19% Referência Gestão e Risco Relatório para uso exclusivo do RPPS, não sendo permitida a reprodução ou distribuição por este a qualquer pessoa ou instituiç ão, sem a autorização da EMPRESA. As informações foram obtidas a partir de fontes públicas ou privadas consideradas confiáveis, cuja responsabilidade pela correção e veracidade não é assumida pela EMPRESA, observando-se a data que este relatório se refere. Av. Padre Cacique, 320 | 2º andar | Bloco A | Bairro: Praia de Belas | CEP: 90810-240 | Porto Alegre/RS | Fone: (051) 3207.8059